AI基金汇丰晋信中小盘股票（540007）披露2025年年报，2025年基金利润4.64亿元，加权平均基金份额本期利润1.4468元。报告期内，基金净值增长率为55.79%，截至2025年末，基金规模为26.43亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于周期股票。截至4月10日，单位净值为3.474元。基金经理是郑小兵，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，汇丰晋信中小盘股票近一年复权单位净值增长率最高，达36.51%；汇丰晋信港股通双核混合最低，为31.65%。
基金管理人在年报中表示，展望2026 年，国内方面，在货币和财政政策持续发力下，我们预计商品和服务价格有望企稳回升。同时我们认为热门板块的波动率可能加大，对投资标的的选取提出了更高的要求。 2025 年以来，市场风格与过去几年略有不同，呈现“多点开花”局面，市场情绪有了明显的改善。同时，我们也并不否认战略新兴产业存在很大的发展空间，其中的优秀公司将持续创造价值，然而产业升级注定是一个大浪淘沙、竞争激烈的过程，身处其中的企业发展并非一帆风顺，优秀企业同样会有阶段性的低谷期。届时，由于前期上涨导致的较高的非理性预期可能会导致面临较大的回调风险。
截至4月10日，汇丰晋信中小盘股票近三个月复权单位净值增长率为-8.39%，位于同类可比基金12/13；近半年复权单位净值增长率为0.83%，位于同类可比基金10/13；近一年复权单位净值增长率为36.51%，位于同类可比基金7/13；近三年复权单位净值增长率为56.34%，位于同类可比基金3/9。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.9454，位于同类可比基金4/9。
截至4月10日，基金近三年最大回撤为28.82%，同类可比基金排名7/9。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.91%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.66%，同类平均为89.51%。2024年上半年末基金达到93.49%的最高仓位，2019年上半年末最低，为85.58%。
截至2025年末，基金规模为26.43亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计4.8万户，合计持有7.16亿份。其中管理人员工持有211.17万份，占比0.30%，机构持有份额占比88.84%，个人投资者占比11.16%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约334%，持续6年高于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是吉祥航空、天顺风能、南方航空、河钢资源、中国东航、中国国航、中电电机、华锦股份、山高环能、浙江鼎力。
（文章来源：中国证券报·中证网）
