AI基金平安转型创新混合A（004390）披露2025年年报，2025年基金利润1.86亿元，加权平均基金份额本期利润1.8496元。报告期内，基金净值增长率为64.65%，截至2025年末，基金规模为2.18亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月10日，单位净值为4.95元。基金经理是神爱前，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，平安转型创新混合A近一年复权单位净值增长率最高，达106.7%；平安策略先锋混合最低，为94.96%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，我们认为市场面临较好的内外环境，整体投资环境稳定，系统风险较小，投资重心在于寻找结构性行业与个股机会。一方面，着重观察宏观企稳改善的迹象与预期，26年作为“十五五”开局之年，宏观政策更加积极有为，尤其国内供强需弱的矛盾有望逐步缓解。另一方面，整体上市公司盈利预计将会改善。2025Q3更能反映真实需求的整体上市公司收入已经企稳向上，但整体上市公司毛利率仍在回落，表明价格仍然是盈利的主要拖累项。但去年下半年以来，在“反内卷”政策的影响下，周期资源品的价格已经出现改善，26年PPI有望同比逐渐回升，并带动上市公司盈利实质性回升。再就是，外部环境预计偏暖，2026年关税扰动消退，外部环境摩擦可能性减小。同时美联储降息周期开启，主要经济体财政政策趋向扩张，全球流动性环境偏暖。最后，增量资金可能将有序入市，全球资产荒问题继续显现，居民资金入市逐渐提升，随着主动权益基金赚钱效应显现，主动权益基金也有望增长。而国家队、险资中长期投资资金比例提升，更成为股市稳定器。
截至4月10日，平安转型创新混合A近三个月复权单位净值增长率为15.67%，位于同类可比基金42/1287；近半年复权单位净值增长率为24.51%，位于同类可比基金81/1286；近一年复权单位净值增长率为106.70%，位于同类可比基金55/1286；近三年复权单位净值增长率为60.12%，位于同类可比基金112/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6491，位于同类可比基金408/1274。
截至4月10日，基金近三年最大回撤为38.7%，同类可比基金排名977/1273。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为25.8%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.61%，同类平均为72.57%。2025年三季度末基金达到93.24%的最高仓位，2019年上半年末最低，为71.47%。
截至2025年末，基金规模为2.18亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计8647户，合计持有5286.52万份。其中管理人员工持有193.74万份，占比3.66%，机构持有份额占比2.72%，个人投资者占比97.28%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约911.49%，持续1年高于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是中际旭创、寒武纪、新易盛、云铝股份、德福科技、长芯博创、生益科技、沪电股份、天山铝业、中孚实业。
（文章来源：中国证券报·中证网）
