AI基金国寿安保数字经济股票发起式A（020722）披露2025年年报，2025年基金利润325.92万元，加权平均基金份额本期利润0.277元。报告期内，基金净值增长率为24.22%，截至2025年末，基金规模为1742.51万元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至4月10日，单位净值为2.519元。基金经理是严堃，目前管理2只基金。

　　基金管理人在年报中表示，展望2026年，认为A股的机会和风险并存。风险在于全球的地缘政治和经济金融都有较大不确定性，并且全球主要股市的指数位置和估值分位数都不低，全球金融市场的动荡风险较大。机会在于2026年依然能看到一些行业能有高速发展和积极变化，预计2026年A股的投资机会将会主要集中在这些行业。

　　截至4月10日，国寿安保数字经济股票发起式A近三个月复权单位净值增长率为54.65%，位于同类可比基金1/63；近半年复权单位净值增长率为56.69%，位于同类可比基金1/63；近一年复权单位净值增长率为99.51%，位于同类可比基金21/63。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月27日，基金成立以来夏普比率为1.3494。

　　截至4月10日，基金成立以来最大回撤为24.38%。单季度最大回撤出现在2025年四季度，为17.18%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为86.36%，同类平均为88.36%。2025年上半年末基金达到92.18%的最高仓位，2024年上半年末最低，为71.04%。

　　截至2025年末，基金规模为1742.51万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计222户，合计持有1131.86万份。其中管理人员工持有19.54万份，占比1.73%，机构持有份额占比88.35%，个人投资者占比11.65%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约651.9%。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是新易盛、中际旭创、汇量科技、阿里巴巴-W、德科立、天孚通信、快手-W、源杰科技、仕佳光子、长飞光纤光缆。

（文章来源：中国证券报·中证网）