AI基金工银新蓝筹股票A（001651）披露2025年年报，2025年基金利润5296.07万元，加权平均基金份额本期利润0.4086元。报告期内，基金净值增长率为17.39%，截至2025年末，基金规模为3.34亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于周期股票。截至4月10日，单位净值为2.731元。基金经理是盛震山，目前管理5只基金。其中，截至4月10日，工银领航三年持有混合近一年复权单位净值增长率最高，达29.94%；工银聚丰混合A最低，为6.74%。

　　基金管理人在年报中表示，权益投资方面，我们将坚持多做减法的一贯风格，延续相对聚焦的投资模式。在2025 年底，组合配置主要集中在贵金属资源、客运航空两个细分行业。尽管组合在这两个领域的持仓均已达一年以上，但出于对产业前景和行情级别的主观判断，我们仍然倾向于继续坚守。

　　截至4月10日，工银新蓝筹股票A近三个月复权单位净值增长率为-8.17%，位于同类可比基金11/13；近半年复权单位净值增长率为-2.22%，位于同类可比基金12/13；近一年复权单位净值增长率为7.31%，位于同类可比基金13/13；近三年复权单位净值增长率为11.84%，位于同类可比基金6/9。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4778，位于同类可比基金7/9。

　　截至4月9日，基金近三年最大回撤为15.83%，同类可比基金排名0/9。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为17.74%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为81.24%，同类平均为89.51%。2021年末基金达到92.74%的最高仓位，2023年末最低，为72.32%。

　　截至2025年末，基金规模为3.34亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1.22万户，合计持有1.14亿份。其中管理人员工持有1.92万份，占比0.02%，机构持有份额占比56.79%，个人投资者占比43.21%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约128.66%，持续2年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是南方航空、中国东航、中国国航、山东黄金、长江电力、中国电信、山金国际、药明康德、紫金矿业、分众传媒。

（文章来源：中国证券报·中证网）