AI基金国新国证新利A（001797）披露2025年年报，2025年基金利润216.8万元，加权平均基金份额本期利润0.0873元。报告期内，基金净值增长率为12.11%，截至2025年末，基金规模为1925.83万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月9日，单位净值为0.874元。基金经理是张洪磊，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，国新国证新锐A近一年复权单位净值增长率最高，达25.43%；国新国证新利A最低，为14.85%。

　　基金管理人在年报中表示，展望后市，为保障“十五五”良好开局并实现 2026 年经济增长目标，预计宏观政策将持续发力，微观企业盈利亦有望同步改善。在高质量发展的时代背景下，以 AI 为代表的科技行业正向纵深发展，叠加明确的产业趋势与政策支持，有望为市场带来广泛的投资机遇。随着行情的演绎，收益于通缩收窄的领域亦存在投资机会。

　　截至4月9日，国新国证新利A近三个月复权单位净值增长率为-2.67%，位于同类可比基金832/1287；近半年复权单位净值增长率为1.63%，位于同类可比基金653/1286；近一年复权单位净值增长率为14.85%，位于同类可比基金957/1286；近三年复权单位净值增长率为-25.11%，位于同类可比基金1242/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.0385，位于同类可比基金1157/1274。

　　截至4月9日，基金近三年最大回撤为45.36%，同类可比基金排名1113/1221。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为25.21%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为57.76%，同类平均为72.57%。2023年末基金达到94.15%的最高仓位，2022年三季度末最低，为2.96%。

　　截至2025年末，基金规模为1925.83万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计508户，合计持有2213.77万份。其中管理人员工持有14.64万份，占比0.66%，机构持有份额占比50.90%，个人投资者占比49.10%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约965.35%，持续1年高于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是金山办公、华秦科技、联影医疗、合盛硅业、禾迈股份、荣信文化、华兴源创、福昕软件、新经典、川网传媒。

（文章来源：中国证券报·中证网）