AI基金华泰柏瑞景气优选混合A（009636）披露2025年年报，2025年基金利润9908.97万元，加权平均基金份额本期利润0.2133元。报告期内，基金净值增长率为22.54%，截至2025年末，基金规模为4.12亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.168元。基金经理是赵劼，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，华泰柏瑞匠心汇选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达28.3%；华泰柏瑞景气优选混合A最低，为27.89%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，我们认为，当前中国部分社会财富从避险资产向含权产品的配置大潮或方兴未艾，所以流动性不用担心。具体方向上，我们关注供给侧有约束，需求端或许已经见底的上游行业，比如化工、建材和有色。此外，AI浪潮带来的新质生产力大发展产生的机会，包括基础设施和应用领域，我们都将更积极地从中寻找机会。下半年房价企稳的话，我们可能会将重心转向已经连续4年表现相对较差的消费领域，毕竟追求美好生活是任何时候人们都不会放弃的。
从三维度（估值、流动性、基本面）来看，一季度有两个维度我们比较乐观，尤其是流动性依然充沛，所以我们将吸取去年低配科技的教训，将科技推升至标配，具体方向将循着“十五五”规划中的科技导向重点配置。此外，中央经济工作会议提出坚持内需主导，各项内需补贴政策也一一出台，所以我们仍然将标配消费，更具体的话，将从服务业消费中积极寻找机会。另外，我们也将密切关注行业“反内卷”的成效，以此来决定是否超配相关行业。
截至4月9日，华泰柏瑞景气优选混合A近三个月复权单位净值增长率为-2.70%，位于同类可比基金378/621；近半年复权单位净值增长率为-0.75%，位于同类可比基金361/621；近一年复权单位净值增长率为27.89%，位于同类可比基金434/618；近三年复权单位净值增长率为1.15%，位于同类可比基金407/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2769，位于同类可比基金405/550。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为28.73%，同类可比基金排名161/550。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为21.98%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为79.87%，同类平均为85.83%。2022年上半年末基金达到91.07%的最高仓位，2025年末最低，为72.03%。
截至2025年末，基金规模为4.12亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1.03万户，合计持有3.62亿份。其中管理人员工持有100.38份，机构持有份额占比0.17%，个人投资者占比99.83%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约543.92%，持续2年高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是新华保险、源杰科技、腾讯控股、思源电气、滨江集团、厦门钨业、紫金矿业、赤峰黄金、渝农商行、中国电信。
（文章来源：中国证券报·中证网）
