AI基金南方策略优化混合（202019）披露2025年年报，2025年基金利润1.05亿元，加权平均基金份额本期利润0.6623元。报告期内，基金净值增长率为43.57%，截至2025年末，基金规模为3.24亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为2.26元。基金经理是朱恒红，目前管理的17只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，南方上证科创板100ETF近一年复权单位净值增长率最高，达68.19%；南方中证全指医疗保健设备与服务ETF发起联接A最低，为2.98%。
基金管理人在年报中表示，今年是“十五五”规划的开局之年，预计国内经济将延续平稳增长态势。宏观政策预计将更加积极有为，以对冲外部风险并提振内需。发展的核心将围绕高质量和可持续性。资本市场机会大于风险，市场驱动力可能从去年的估值修复，更多转向企业盈利的增长，基本面的重要性将提升。宽松的货币环境以及居民资产向权益市场配置的趋势，为市场提供了流动性支持。投资机会预计仍将围绕科技创新和产业升级展开，AI相关前沿技术突破，将不断重塑影响到每个行业的逻辑，应用端的落地也将进一步拓宽市场空间，这将是一个长期的过程。另一方面，反内卷政策的持续推进，也将进一步优化中上游行业的竞争格局。
截至4月9日，南方策略优化混合近三个月复权单位净值增长率为-1.36%，位于同类可比基金318/621；近半年复权单位净值增长率为3.52%，位于同类可比基金234/621；近一年复权单位净值增长率为54.90%，位于同类可比基金173/618；近三年复权单位净值增长率为41.22%，位于同类可比基金107/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.8657，位于同类可比基金56/550。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为25.19%，同类可比基金排名87/550。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为24.88%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.28%，同类平均为85.83%。2023年一季度末基金达到94.38%的最高仓位，2022年三季度末最低，为87.75%。
截至2025年末，基金规模为3.24亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计5.82万户，合计持有1.49亿份。其中管理人员工持有16.81万份，占比0.11%，机构持有份额占比8.98%，个人投资者占比91.02%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约292.58%，持续1年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是高德红外、思源电气、百济神州、步科股份、源杰科技、福晶科技、亚太股份、厦门象屿、创新新材、燕麦科技。
（文章来源：中国证券报·中证网）
