AI基金南方金融主题灵活配置混合A（004702）披露2025年年报，2025年基金利润7820.98万元，加权平均基金份额本期利润0.1359元。报告期内，基金净值增长率为10.37%，截至2025年末，基金规模为3.76亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月9日，单位净值为1.201元。基金经理是金岚枫，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，南方智弘混合A近一年复权单位净值增长率最高，达23.97%；南方金融主题灵活配置混合A最低，为6.31%。
基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，本产品将依旧延续之前的配置思路和持仓结构，即以券商和类券商为主，并择机增加保险的配置，主要的依据是：（1）发展资本市场、为新兴产业发展提供融资服务的方向不会改变，因此券商大趋势向好，并能从中获得较多的业务机会，尤其是后续可能再融资等的措施进一步放开则利好券商板块；（2）保险作为典型的资金池业务，且能够配置一定比例的权益资产，在升息周期的前期和权益市场趋势向好的背景下将持续受益，因此可以中期看好，逐步增加配置比例；（3）银行和地产则是基本面相对承压，暂不考虑作为重点配置方向。但若后续券商和类券商出现较大的脉冲性行情，则本产品从板块配置和实现收益的角度考虑，或许会将短期涨幅较大的脉冲性品种替换为估值较低的优质中小银行。
截至4月9日，南方金融主题灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为-14.28%，位于同类可比基金1242/1287；近半年复权单位净值增长率为-12.92%，位于同类可比基金1216/1286；近一年复权单位净值增长率为6.31%，位于同类可比基金1122/1286；近三年复权单位净值增长率为-2.88%，位于同类可比基金1009/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.369，位于同类可比基金794/1274。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为36.9%，同类可比基金排名888/1264。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为25.56%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.66%，同类平均为72.57%。2025年末基金达到92.91%的最高仓位，2020年三季度末最低，为71.61%。
截至2025年末，基金规模为3.76亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1.41万户，合计持有2.82亿份。其中管理人员工持有109.56万份，占比0.39%，机构持有份额占比69.88%，个人投资者占比30.12%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约213.87%，持续2年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是税友股份、大智慧、同花顺、财富趋势、南华期货、指南针、东方财富、首创证券、申万宏源、中信证券。
（文章来源：中国证券报·中证网）
