AI基金汇安添利18个月持有期混合A（014803）披露2025年年报，2025年基金利润536.1万元，加权平均基金份额本期利润0.0875元。报告期内，基金净值增长率为9.29%，截至2025年末，基金规模为4385.16万元。
该基金属于偏债混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.08元。基金经理是杨坤河和张靖。
基金管理人在年报中表示，2026年，债券市场预计将延续“低利率+高波动” 的震荡格局，策略上需要兼顾票息收益与波段机会：中短端利率债和高等级信用债可作为获取稳定票息的底仓；而经过调整的超长期利率债，则可能具备波段交易价值。同时，可关注政策重点支持的科创债、绿色债等结构性机会。
A股市场的驱动力有望从估值修复转向“基本面改善+估值提升”双轮驱动。企业盈利的修复，特别是科技制造和高端制造业的盈利改善，叠加居民储蓄转化、中长期资金入市等带来的增量资金，共同构成了市场向上的基础。科技创新、产业升级、消费提质、上游品种涨价，预计仍将是核心的投资主线。可转债市场的核心逻辑将从规模收缩转向在高估值、紧供给的环境中寻找机会。转债市场估值大概率保持 “贵但稳定” 的特征，估值进一步扩张的空间已非常有限，未来收益将更多依赖于正股的基本面驱动。
截至4月8日，汇安添利18个月持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为5.50%，位于同类可比基金6/629；近半年复权单位净值增长率为6.47%，位于同类可比基金30/629；近一年复权单位净值增长率为18.27%，位于同类可比基金55/629；近三年复权单位净值增长率为11.55%，位于同类可比基金267/581。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3782，位于同类可比基金375/550。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为8.51%，同类可比基金排名375/534。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为5.84%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为16.72%，同类平均为19.2%。2023年一季度末基金达到28.26%的最高仓位，2024年一季度末最低，为6.44%。
截至2025年末，基金规模为4385.16万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计671户，合计持有4364.58万份。其中管理人员工持有0份，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约2472.61%，持续1年高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是大中矿业、大族激光、华友钴业、兴业银锡、盛屯矿业、荣盛石化、佰维存储、骄成超声、应流股份、国城矿业。
（文章来源：中国证券报·中证网）
