AI基金华商大盘量化精选混合（630015）披露2025年年报，2025年基金利润2801.09万元，加权平均基金份额本期利润0.3237元。报告期内，基金净值增长率为16.84%，截至2025年末，基金规模为1.79亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为2.298元。基金经理是艾定飞，目前管理8只基金。其中，截至4月8日，华商电子行业量化股票发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达68.04%；华商计算机行业量化股票发起式A最低，为20.99%。
基金管理人在年报中表示，2026 年我们认为国内经济复苏强度及落地效果和海外利率环境将是决定市场走向的两个关键因素，因此我们会密切关注经济数据和海外降息节奏从而对投资组合进行调整。同时由于2025年A股市场经历了一次大幅波动的上涨，所以今年的投资策略我们会以追求相对沪深300指数的稳定超额收益和控制组合的回撤为主线。与此同时，我们认为在流动性边际变化不大和经济逐步复苏的市场环境下偏成长和中大市值的公司会有不错的表现。基于历史数据的量化模型挑选出了反转、高频量价和分析师一致预期做为最重要的因子指标。根据量化模型的选股结果我们现阶段华商大盘量化持仓主要分布在银行、非银金融和计算机领域。
截至4月8日，华商大盘量化精选混合近三个月复权单位净值增长率为-1.12%，位于同类可比基金800/1287；近半年复权单位净值增长率为1.14%，位于同类可比基金771/1286；近一年复权单位净值增长率为25.37%，位于同类可比基金813/1286；近三年复权单位净值增长率为-3.40%，位于同类可比基金1026/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2267，位于同类可比基金959/1274。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为31.79%，同类可比基金排名670/1264。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为21.88%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.99%，同类平均为72.57%。2023年三季度末基金达到93.39%的最高仓位，2019年一季度末最低，为11.34%。
截至2025年末，基金规模为1.79亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计6691户，合计持有7866.8万份。其中管理人员工持有7.42万份，占比0.09%，机构持有份额占比0.16%，个人投资者占比99.84%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约668.56%，持续1年高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是藏格矿业、寒武纪、华鲁恒升、万华化学、荣盛石化、铜陵有色、金禄电子、山金国际、TCL科技、广发证券。
（文章来源：中国证券报·中证网）
