AI基金华商300智选混合A（015094）披露2025年年报，2025年基金利润1420.58万元，加权平均基金份额本期利润0.1848元。报告期内，基金净值增长率为24.16%，截至2025年末，基金规模为4413.91万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.173元。基金经理是艾定飞，目前管理8只基金。其中，截至4月8日，华商电子行业量化股票发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达68.04%；华商计算机行业量化股票发起式A最低，为20.99%。
基金管理人在年报中表示，2026 年我们认为国内经济复苏强度及落地效果和海外利率环境将是决定市场走向的两个关键因素，因此我们会密切关注经济数据和海外降息节奏从而对投资组合进行调整。同时由于2025年A股市场经历了一次大幅波动的上涨，所以今年的投资策略我们会以追求相对沪深300指数的稳定超额收益和控制组合的回撤为主线。与此同时，我们认为在流动性边际变化不大和经济逐步复苏的市场环境下偏成长和中大市值的公司会有不错的表现。基于历史数据的量化模型挑选出了反转、估值和分析师一致预期做为最重要的因子指标。根据量化模型的选股结果我们现阶段华商300 智选持仓主要分布在银行、有色和交运领域。
截至4月8日，华商300智选混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.09%，位于同类可比基金342/689；近半年复权单位净值增长率为2.54%，位于同类可比基金363/689；近一年复权单位净值增长率为36.28%，位于同类可比基金369/685；近三年复权单位净值增长率为17.69%，位于同类可比基金180/417。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5545，位于同类可比基金151/393。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为22.52%，同类可比基金排名42/392。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为12.46%。
据定期报告数据统计，基金股票仓位长期保持较高水平，近三年平均股票仓位为92.9%，同类平均为84.04%。2025年一季度末基金达到93.84%的最高仓位，2025年末最低，为91.3%。
截至2025年末，基金规模为4413.91万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1194户，合计持有3833.82万份。其中管理人员工持有10.18份，机构持有份额占比11.43%，个人投资者占比88.57%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约718.35%，持续高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是山金国际、藏格矿业、万华化学、华鲁恒升、思源电气、龙佰集团、荣盛石化、山东黄金、海大集团、中航光电。
（文章来源：中国证券报·中证网）
