AI基金华商鑫安混合（004895）披露2025年年报，2025年基金利润3306.2万元，加权平均基金份额本期利润0.7959元。报告期内，基金净值增长率为48.01%，截至2025年末，基金规模为8164.32万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为2.393元。基金经理是陈恒，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，华商双驱优选混合近一年复权单位净值增长率最高，达61.12%；华商新常态混合A最低，为46.02%。
基金管理人在年报中表示，2026 年我们继续围绕 AI 时代主线，寻找能成为在全球产业链中占据席位的行业龙头公司，保持对AI的广义应用研究热情。 地缘政治的变化带来了全球金融系统的稳定性重构，对以黄金为首的贵金属进行了重新定价。人民币的全球化与国内公司的产能、服务产品、军工产品的出海带来了新的契机。
AI 技术的进步与产业链的全球化构建反哺国内经济，在房地产与地方债等风险因素逐渐消解的情况下，顺周期行业可能出现底部机会。一些具备全球竞争力的传统行业与龙头企业可能迎来新的盈利周期。 新世代带来新的气象，每代人都有自己的“盲盒”。一方面，老龄化的到来对康养、医疗等行业的需求提供了支持，年轻人的消费习惯与消费能力也带来了“新消费”的机会。
截至4月8日，华商鑫安混合近三个月复权单位净值增长率为-6.49%，位于同类可比基金1135/1287；近半年复权单位净值增长率为-1.20%，位于同类可比基金938/1286；近一年复权单位净值增长率为51.74%，位于同类可比基金387/1286；近三年复权单位净值增长率为33.38%，位于同类可比基金305/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6995，位于同类可比基金335/1274。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为32.15%，同类可比基金排名682/1264。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.11%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.42%，同类平均为72.57%。2023年末基金达到93.51%的最高仓位，2019年上半年末最低，为71.12%。
截至2025年末，基金规模为8164.32万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3310户，合计持有3327.01万份。其中管理人员工持有23.66万份，占比0.71%，机构持有份额占比1.31%，个人投资者占比98.69%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约222.68%，持续2年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、东睦股份、特锐德、恺英网络、科达利、道通科技、洛阳钼业、科锐国际、华友钴业、华夏航空。
（文章来源：中国证券报·中证网）
