AI基金万家战略发展产业混合A（010611）披露2025年年报，2025年基金利润4.68亿元，加权平均基金份额本期利润0.5068元。报告期内，基金净值增长率为68.76%，截至2025年末，基金规模为5.66亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.65元。基金经理是叶勇，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，万家趋势领先混合A近一年复权单位净值增长率最高，达138.75%；截至4月3日，万家北交所慧选两年定期开放混合A最低，为11.17%。

　　基金管理人在年报中表示，2026 年上半年，本基金拟继续以沪深有色金属为主要配置，同时，兼顾能源、油运及其他战略性行业。

　　截至4月8日，万家战略发展产业混合A近三个月复权单位净值增长率为17.83%，位于同类可比基金3/265；近半年复权单位净值增长率为42.29%，位于同类可比基金1/265；近一年复权单位净值增长率为117.72%，位于同类可比基金5/265；近三年复权单位净值增长率为54.93%，位于同类可比基金12/261。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.8777，位于同类可比基金22/260。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为42.78%，同类可比基金排名230/259。单季度最大回撤出现在2022年二季度，为23.05%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.04%，同类平均为86.12%。2024年上半年末基金达到94.14%的最高仓位，2021年一季度末最低，为55.89%。

　　截至2025年末，基金规模为5.66亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1.05万户，合计持有4.25亿份。其中管理人员工持有9.27万份，占比0.02%，机构持有份额占比32.83%，个人投资者占比67.17%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约187.89%，持续1年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是洛阳钼业、紫金矿业、中金黄金、盛达资源、厦门钨业、江西铜业、宏桥控股、招商轮船、赤峰黄金、铜陵有色。

（文章来源：中国证券报·中证网）