AI基金易方达均衡成长股票（009341）披露2025年年报，2025年基金利润21.55亿元，加权平均基金份额本期利润0.5921元。报告期内，基金净值增长率为67.43%，截至2025年末，基金规模为44.19亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至4月8日，单位净值为1.481元。基金经理是陈皓，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，易方达改革红利混合近一年复权单位净值增长率最高，达117.29%；易方达港股通成长混合A最低，为64.39%。

　　基金管理人在年报中表示，展望2026年，市场仍面临诸多不确定的挑战，但我们看到诸多积极因素也在积累，预计市场将延续活跃态势，结构性机会有望持续涌现。全年维度，我们依然看好AI为主的TMT方向，但个股选择会更聚焦。AI大模型能力仍在持续迭代，产业趋势持续推进，从行业大周期维度看，AI正从25 年的加速期切换为26年的稳健成长期。当前节点看，总体上海外CSP（云服务提供商）主业的韧性较强，利润和现金流依然稳健，能支撑CAPEX（资本支出）继续上行，但同时对AI商业化闭环的要求逐渐增加,后续重点关注板块内结构性机会和AI商业化落地情况。

　　同时，AI与本土场景融合度持续提升，算力基建与应用落地协同推进，国内产业链信心不断增强，国内科技相关板块投资机会有望持续涌现。同时我们将积极关注周期方向供给侧逻辑下的投资机会，以及下半年国内消费触底反弹的可能性。部分行业景气下行风险逐步消化，优质企业已经率先迈过经营周期拐点，配置价值开始显现。在市场波动加大，但投资机会或将持续涌现的阶段，我们将继续努力尽责，力争为投资者带来满意回报。

　　截至4月8日，易方达均衡成长股票近三个月复权单位净值增长率为-5.47%，位于同类可比基金54/58；近半年复权单位净值增长率为-0.55%，位于同类可比基金40/58；近一年复权单位净值增长率为73.13%，位于同类可比基金11/57；近三年复权单位净值增长率为30.48%，位于同类可比基金28/57。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6373，位于同类可比基金30/57。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为32.77%，同类可比基金排名34/57。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.29%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.61%，同类平均为88.64%。2021年上半年末基金达到91.76%的最高仓位，2020年三季度末最低，为74.02%。

　　截至2025年末，基金规模为44.19亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计5.62万户，合计持有29.11亿份。其中管理人员工持有360.74万份，占比0.12%，机构持有份额占比0.41%，个人投资者占比99.59%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约289.54%，持续1年高于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、阿里巴巴-W、东山精密、中际旭创、明阳智能、新易盛、巨化股份、世纪华通、欣旺达、中芯国际。

（文章来源：中国证券报·中证网）