AI基金易方达核心优势股票A（010196）披露2025年年报，2025年基金利润2.13亿元，加权平均基金份额本期利润0.0473元。报告期内，基金净值增长率为5.82%，截至2025年末，基金规模为28.57亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于消费股票。截至4月8日，单位净值为0.713元。基金经理是郭杰，目前管理7只基金。其中，截至4月8日，易方达竞争优势企业混合A近一年复权单位净值增长率最高，达38.04%；易方达长期价值混合A最低，为-1.27%。
基金管理人在年报中表示，展望新的一年，我们对2026年的市场环境和组合表现保持乐观态度。我们一贯是理性的乐观派，始终对未来、对组合的中长期表现抱有信心。此刻的乐观，并非源于对牛市环境的假设，也并非基于对经济强劲复苏的预期，而是基于市场对优质资产定价处于偏低水平这一事实。从长期来看，权益资产的定价始终锚定无风险收益率与风险溢价。当下过高的风险溢价，使中国A股中一批优质资产在较长时间内处于低估状态，这本身并不合理。我们相信均值回归的力量，也相信价值终将成为时间的朋友。即便2025 年的组合表现并不理想，我们依然对组合的未来保持信心。2026 年，我们将在严格控制风险的前提下，继续努力为各位持有人创造稳健、可持续的中长期回报。
截至4月8日，易方达核心优势股票A近三个月复权单位净值增长率为-3.04%，位于同类可比基金9/43；近半年复权单位净值增长率为-9.53%，位于同类可比基金18/43；近一年复权单位净值增长率为-0.52%，位于同类可比基金16/43；近三年复权单位净值增长率为-9.20%，位于同类可比基金10/41。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2019，位于同类可比基金9/41。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为26.59%，同类可比基金排名7/41。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为23.05%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.54%，同类平均为88.26%。2023年一季度末基金达到94.46%的最高仓位，2021年一季度末最低，为41.27%。
截至2025年末，基金规模为28.57亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计5.75万户，合计持有39.56亿份。其中管理人员工持有546.15万份，占比0.14%，机构持有份额占比0.43%，个人投资者占比99.57%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约84.94%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是阿里巴巴-W、贵州茅台、腾讯控股、山西汾酒、中国海洋石油、海大集团、三一重工、分众传媒、古井贡酒、安琪酵母。
（文章来源：中国证券报·中证网）
