AI基金易方达消费精选股票（009265）披露2025年年报，2025年基金利润4.94亿元，加权平均基金份额本期利润0.1049元。报告期内，基金净值增长率为11.08%，截至2025年末，基金规模为38.96亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于消费股票。截至4月8日，单位净值为0.823元。基金经理是萧楠，目前管理4只基金。其中，截至4月8日，易方达瑞恒混合近一年复权单位净值增长率最高，达43.93%；易方达消费行业股票最低，为-8.24%。
基金管理人在年报中表示，过去几年我们对内需的判断都较为乐观，我们依然相信，内需即将走入新一轮的扩张周期。当然，在经济复苏初期，各种数据可能体现出明显的结构性差异，但整体趋势必然是向上的。经济发展成果一定会最终反映到内需上。在2026年，我们会更多的看到各种价格水平的止跌回升，尽管这种回升可能更多地由成本推动，但一旦预期回升，需求也会随之启动。
此外，尽管每一轮美元潮汐都会带来港股的大幅波动，但长期看，弱美元是比较确定的趋势。港股背后的中国资产，在全球角度看，都是非常稀缺的，而当前的定价普遍非常低，这本身就蕴藏着很多投资机会。
截至4月8日，易方达消费精选股票近三个月复权单位净值增长率为-11.64%，位于同类可比基金40/43；近半年复权单位净值增长率为-20.96%，位于同类可比基金42/43；近一年复权单位净值增长率为-1.14%，位于同类可比基金21/43；近三年复权单位净值增长率为-14.29%，位于同类可比基金16/41。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.0435，位于同类可比基金14/41。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为28.81%，同类可比基金排名13/41。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为30.34%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.72%，同类平均为88.26%。2021年一季度末基金达到92.71%的最高仓位，2020年上半年末最低，为52.38%。
截至2025年末，基金规模为38.96亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计14.05万户，合计持有41.95亿份。其中管理人员工持有1529.53万份，占比0.36%，机构持有份额占比9.20%，个人投资者占比90.80%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约81.55%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是阿里巴巴-W、贵州茅台、腾讯控股、春风动力、长城汽车、东鹏饮料、赛轮轮胎、山西汾酒、福耀玻璃、老铺黄金。
（文章来源：中国证券报·中证网）
