AI基金建信兴衡优选一年持有混合A（014781）披露2025年年报，2025年基金利润1131.1万元，加权平均基金份额本期利润0.2524元。报告期内，基金净值增长率为24.46%，截至2025年末，基金规模为4043.67万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月7日，单位净值为1.02元。基金经理是马牧青，目前管理5只基金。其中，截至4月8日，建信医疗健康行业股票A近一年复权单位净值增长率最高，达42.23%；建信高端医疗股票A最低，为26.56%。
基金管理人在年报中表示，展望资本市场，2026 年核心聚焦 “科技 + 资源” 双主线的投资机遇：一方面，科技板块的投资价值源于政策支持、产业落地与业绩兑现的三重确定性保障。从产业发展来看，我国制造业结构升级趋势明确，高技术制造业增加值持续攀升，AI 算力、高端制造、“新三样” 等赛道正迎来订单增长与产能扩张的双重利好，预计算力基础设施建设、核心零部件国产化替代、存储芯片等细分领域的需求集中爆发，将成为全年市场的核心主线之一；另一方面，资源板块的投资机会依托价格回升、供需紧平衡与战略属性重估的底层逻辑，新能源汽车、光伏、AI 算力、电网升级等新兴领域与传统工业的刚性需求，将持续支撑铜、铝、锂、稀土等品种的供需紧平衡格局，而海外战略物资储备、关键矿产出口管制以及地缘冲突频发等因素，也将为贵金属、工业金属、稀有金属、原油等资源品的价格上行提供核心支撑。后续，本基金将持续聚焦上述核心投资方向，精挑细选优质标的，致力于为基金持有人创造稳健且可持续的投资回报。
截至4月7日，建信兴衡优选一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为-1.52%，位于同类可比基金416/689；近半年复权单位净值增长率为-7.49%，位于同类可比基金571/689；近一年复权单位净值增长率为35.28%，位于同类可比基金379/685；近三年复权单位净值增长率为-3.30%，位于同类可比基金305/417。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2621，位于同类可比基金279/393。
截至4月7日，基金近三年最大回撤为37.46%，同类可比基金排名248/394。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为20.82%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.46%，同类平均为84.04%。2025年上半年末基金达到88.7%的最高仓位，2022年三季度末最低，为46.66%。
截至2025年末，基金规模为4043.67万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计665户，合计持有4184.12万份。其中管理人员工持有2.64万份，占比0.06%，机构持有份额占比36.08%，个人投资者占比63.92%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约494.28%，持续2年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、荣昌生物、宁德时代、恒瑞医药、英维克、先声药业、石药集团、中芯国际、映恩生物-B、百奥赛图-B。
（文章来源：中国证券报·中证网）
