AI基金新华优选分红混合A（519087）披露2025年年报，2025年基金利润5.69亿元，加权平均基金份额本期利润0.4408元。报告期内，基金净值增长率为71.73%，截至2025年末，基金规模为9.39亿元。
该基金属于股债平衡型基金。截至4月8日，单位净值为1.103元。基金经理是赵强，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，新华趋势领航混合近一年复权单位净值增长率最高，达189.53%；截至4月3日，新华安享多裕定期开放灵活配置混合最低，为34.54%。
基金管理人在年报中表示，我们继续看好四个方向：1、以人工智能为代表的科技创新板块：海外和国产算力共振，逐渐延伸到AI 应用板块。海外算力公司业绩普遍超预期，因此海外大厂纷纷上调资本开支，看好受益海外算力的科技公司。国内算力公司业绩兑现相对滞后海外，但是自主替代的趋势不可逆转。目前值得关注AI 应用公司，但是大部分公司 AI 占比还较小，目前没到业绩兑现时期，同时还没到大规模介入时机。我们目前最看好未来变化最大且与 AI 相关的液冷散热和电源侧两个子系统的投资机会，2026 年这两大子系统将迎来显著新增需求，弹性较大。2、创新药和创新医疗器械：2026 年初创新药先扬后抑，不断创新低，但长期逻辑没有变化。受益于国家《全链条支持创新药政策》的落实，医保对创新药降价力度趋缓，国家大力支持商业保险发展，都催生了创新药新的发展空间。同时创新药也是中国工程师红利的集中体现，中国创新药开始进入收获周期，2026 年年初海外 BD 项目加速兑现，创新药业绩也开始兑现，未来这一趋势不会改变，目前市场过于悲观，赔率较大，但产业趋势向上明显，值得左侧布局。3、新消费：在外需不确定之下，国家会全力刺激内需，因此消费公司会受益。虽然近年整体消费景气度不高，但结构性机会较多，我们特别看好新消费的趋势，受与经济周期影响不大，符合产业升级趋势，以及年轻人的消费倾向。当前消费股行情低迷，正是逢低吸纳的好时机。1 月白酒股已经率先反弹，但是基本面还较弱，预计反弹持续性较差。4、高端制造公司：关注制造业出海的公司，以及处于科技产业上游的设备制造公司。部分制造业的细分方向，海外需求旺盛，中国出口产品竞争力较强，且受关税影响不大，总体来看中国制造业出海的空间巨大，值得长期关注。科技产业下游需求旺盛，上游设备开支也将复苏，未来空间较大的国产化替代，同样值得关注，我们也最看好有替代空间的国产半导体设备制造公司。
截至4月8日，新华优选分红混合A近三个月复权单位净值增长率为20.16%，位于同类可比基金1/134；近半年复权单位净值增长率为31.66%，位于同类可比基金2/134；近一年复权单位净值增长率为180.32%，位于同类可比基金2/134；近三年复权单位净值增长率为76.31%，位于同类可比基金2/126。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.7845，位于同类可比基金21/124。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为48.92%，同类可比基金排名121/122。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为24.44%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.39%，同类平均为67.52%。2024年上半年末基金达到88.91%的最高仓位，2019年上半年末最低，为81.38%。
截至2025年末，基金规模为9.39亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3.05万户，合计持有9.75亿份。其中管理人员工持有305.49万份，占比0.31%，机构持有份额占比18.17%，个人投资者占比81.83%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约556.45%，持续1年高于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是汇绿生态、鼎通科技、若羽臣、德科立、华峰测控、迈威生物、源杰科技、京仪装备、中石科技、威尔高。
（文章来源：中国证券报·中证网）
