AI基金万家趋势领先混合A（018999）披露2025年年报，2025年基金利润6561.78万元，加权平均基金份额本期利润1.0738元。报告期内，基金净值增长率为101.12%，截至2025年末，基金规模为6.13亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至4月8日，单位净值为2.346元。基金经理是叶勇，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，万家趋势领先混合A近一年复权单位净值增长率最高，达138.75%；截至4月3日，万家北交所慧选两年定期开放混合A最低，为11.17%。

　　基金管理人在年报中表示，结合2026年度开年的情况，展望全年市场，本次年报主要想跟持有人分享三个方面的个人看法：第一，“HALO 交易”与实物资产的复兴；第二，资源品的三重属性；第三，原油价格的大拐点。2026 年上半年，本基金拟继续以沪深港市场有色金属股票为主要配置，同时，部分配置了油运、能源等行业进行适当均衡。

　　截至4月8日，万家趋势领先混合A近三个月复权单位净值增长率为12.58%，位于同类可比基金14/49；近半年复权单位净值增长率为32.22%，位于同类可比基金12/49；近一年复权单位净值增长率为138.75%，位于同类可比基金2/48。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月27日，基金成立以来夏普比率为1.6735。

　　截至4月8日，基金成立以来最大回撤为24.36%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为22.47%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为82.91%，同类平均为86.41%。2024年三季度末基金达到92.54%的最高仓位，2024年一季度末最低，为44.43%。

　　截至2025年末，基金规模为6.13亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1.23万户，合计持有3.08亿份。其中管理人员工持有61.87万份，占比0.20%，机构持有份额占比56.81%，个人投资者占比43.19%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约294.65%。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是招金矿业、洛阳钼业、紫金矿业、五矿资源、紫金黄金国际、中金黄金、江西铜业股份、宏桥控股、天山铝业、赤峰黄金。

（文章来源：中国证券报·中证网）