AI基金新华积极价值灵活配置混合A（001681）披露2025年年报，2025年基金利润1770.26万元，加权平均基金份额本期利润0.3017元。报告期内，基金净值增长率为13.26%，截至2025年末，基金规模为1.31亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.575元。基金经理是林翟，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，新华积极价值灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达47.02%；新华双利债券A最低，为12.92%。
基金管理人在年报中表示，从周期角度看，全部上市公司净利润累计同比在 2025 年已经确认底部，库存周期还在底部震荡。从我们的宏观因子择时模型跟踪的几大类宏观因子的表现上看，货币类、外汇类、PMI 等因子都发出了正向信号，信贷类和通胀类因子还不是太乐观，但模型整体上是看多权益市场的。未来随着房地产交易量率先企稳，库存周期也会跟随启动，届时大盘均衡类标的（主要是顺周期板块）可能会迎来戴维斯双击。目前从风险溢价角度看，各宽基指数的估值都在过去十年的中位数附近，但随着库存周期的反转，未来我们可能会看到盈利和估值轮动上行的态势。目前科技类指数的估值可能更高一些，但随着更多的 AI 应用落地、应用场景的逐步增多，科技类企业的高估值也会通过盈利的高增逐步消化。
截至4月8日，新华积极价值灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为1.18%，位于同类可比基金501/1287；近半年复权单位净值增长率为10.20%，位于同类可比基金269/1286；近一年复权单位净值增长率为47.02%，位于同类可比基金437/1286；近三年复权单位净值增长率为4.98%，位于同类可比基金855/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3127，位于同类可比基金866/1274。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为35.68%，同类可比基金排名834/1264。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.46%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.17%，同类平均为72.57%。2019年上半年末基金达到94.46%的最高仓位，2021年一季度末最低，为26.8%。
截至2025年末，基金规模为1.31亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计2229户，合计持有8838.71万份。其中管理人员工持有20.09万份，占比0.23%，机构持有份额占比74.92%，个人投资者占比25.08%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约1152.45%，持续1年高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是绿的谐波、天赐材料、金风科技、生益科技、深南电路、高德红外、中国东航、纳思达、金发科技、兴森科技。
（文章来源：中国证券报·中证网）
