AI基金万家高端装备量化选股混合发起式A（020560）披露2025年年报，2025年基金利润254.62万元，加权平均基金份额本期利润0.4307元。报告期内，基金净值增长率为34.5%，截至2025年末，基金规模为1028.08万元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于先进制造股票。截至4月8日，单位净值为1.855元。基金经理是尹航，目前管理9只基金。其中，截至4月8日，万家科技量化选股混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达60.46%；万家红利量化选股混合发起式A最低，为12.13%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，经济预期方面，随着去年年底政治局会议与中央经济工作会议相继召开，供需双向发力的稳增长信号持续释放，货币端降准降息仍有空间，财政端继续保持积极取向，政策发力预期逐步升温。同时，作为“十五五”开局之年，促内需与科技创新并举的发展战略有望推动更多精准政策落地，助力实体经济升级与全要素生产率提升，商业航天、低空经济、数字经济等新兴产业有望迈入加速发展期。
流动性方面，在“慢牛”叙事与地产高质量发展转型的背景下，居民财富正迎来新一轮再配置浪潮，以险资为代表的长线资金亦将持续为市场贡献增量，人民币升值预期强化有望提升外资增配中国资产的意愿，市场做多动能充足。大势层面，预计AI产业趋势与国内外需求改善有望形成双轮驱动，共同支撑A股资产盈利改善，市场有望维持震荡再向上的格局。
行业层面，科技与周期依旧是确定性较强的主线方向。一方面，海内外AI投资仍处在加速期，应用场景快速拓展，AI赋能正逐步从预期走向现实，同时，商业航天、低空经济、数字经济等新兴产业亦有望催生出更多的投资机会；另一方面，海内外流动性宽松基调延续，新一轮全球制造业补库周期有望在政策与降息推动下逐步展开，供给端存在约束的上游周期板块或有望迎来供需格局的再平衡，新一轮的涨价扩散行情同样值得关注。
截至4月8日，万家高端装备量化选股混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为5.92%，位于同类可比基金14/100；近半年复权单位净值增长率为10.35%，位于同类可比基金22/100；近一年复权单位净值增长率为49.65%，位于同类可比基金43/99。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为1.1069。
截至4月8日，基金成立以来最大回撤为17.49%。单季度最大回撤出现在2025年四季度，为14.36%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为90.07%，同类平均为87.15%。2024年三季度末基金达到94.28%的最高仓位，2025年三季度末最低，为82.44%。
截至2025年末，基金规模为1028.08万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计486户，合计持有616.89万份。其中管理人员工持有22.18万份，占比3.60%，机构持有份额占比81.05%，个人投资者占比18.95%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约707.19%，持续高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是绿的谐波、金风科技、炬光科技、拓荆科技、圣晖集成、生益科技、华峰测控、睿创微纳、源杰科技、中钨高新。
（文章来源：中国证券报·中证网）
