AI基金万家国企动力混合A（019336）披露2025年年报，2025年基金利润2880.03万元，加权平均基金份额本期利润0.3999元。报告期内，基金净值增长率为57.89%，截至2025年末，基金规模为5631.75万元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至4月8日，单位净值为1.687元。基金经理是叶勇，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，万家趋势领先混合A近一年复权单位净值增长率最高，达138.75%；截至4月3日，万家北交所慧选两年定期开放混合A最低，为11.17%。

　　基金管理人在年报中表示，2026 年上半年，本基金拟维持沪港深市场有色金属央国企公司为主，煤炭、原油、油运、保险、化工央国企公司为辅的配置结构。

　　截至4月8日，万家国企动力混合A近三个月复权单位净值增长率为14.62%，位于同类可比基金9/49；近半年复权单位净值增长率为27.16%，位于同类可比基金22/49；近一年复权单位净值增长率为95.41%，位于同类可比基金16/48。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月27日，基金成立以来夏普比率为1.3604。

　　截至4月8日，基金成立以来最大回撤为24.52%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为14.64%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为91.51%，同类平均为86.41%。2025年上半年末基金达到93.19%的最高仓位，2025年三季度末最低，为87.44%。

　　截至2025年末，基金规模为5631.75万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1342户，合计持有3947.92万份。其中管理人员工持有28.6万份，占比0.72%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约199.4%，持续1年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是江西铜业股份、山东黄金、中国海洋石油、招金矿业、招商轮船、中国有色矿业、中金黄金、洛阳钼业、紫金矿业、赤峰黄金、江西铜业。

（文章来源：中国证券报·中证网）