AI基金鹏扬产业趋势一年持有混合A（014203）披露2025年年报，2025年基金利润6924.83万元，加权平均基金份额本期利润0.2081元。报告期内，基金净值增长率为31.44%，截至2025年末，基金规模为2.58亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为0.899元。基金经理是曹敏，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，鹏扬产业趋势一年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达37.32%；鹏扬成长先锋混合A最低，为4.73%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年权益市场，盈利回升有望继续推动A股走强。2025年工业企业利润同比增速0.6%，终结此前连续三年的负增长态势，为市场盈利修复释放积极信号；在宏观预期改善和盈利稳步抬升的背景下，消费板块可能存在结构性配置机会。价格维度来看，PPI触底回升成为全年的“确定性交易”主线，叠加新一轮科技革命推进，有色、油气等资源股存在配置机会。伴随着海外降息周期的开启，国内积极的货币和财政政策值得期待，其中需要重点关注提振服务消费的相关政策动向。未来一年，组合会坚守泛科技领域的基础配置，重点捕捉有色、化工等顺周期领域因供需格局变化催生的拐点性机会；同时，在大方向上聚焦“十五五”规划明确的未来六大产业，即量子科技、生物制造、核聚变、脑机接口、具身智能及6G通信领域。本产品组将维持适当的个股分散度，保持对科技创新领域内新方向、新机遇的敏锐捕捉力，争取为投资者带来较好的投资回报。
截至4月8日，鹏扬产业趋势一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为-1.54%，位于同类可比基金375/621；近半年复权单位净值增长率为0.45%，位于同类可比基金353/621；近一年复权单位净值增长率为37.32%，位于同类可比基金356/618；近三年复权单位净值增长率为8.65%，位于同类可比基金331/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3985，位于同类可比基金333/550。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为32.02%，同类可比基金排名255/550。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为23.44%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.41%，同类平均为85.83%。2022年上半年末基金达到92.48%的最高仓位，2022年一季度末最低，为64.78%。
截至2025年末，基金规模为2.58亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计2229户，合计持有2.95亿份。其中管理人员工持有155.49万份，占比0.53%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约906.84%，持续高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、雅克科技、宁德时代、石药集团、珠海冠宇、紫金矿业、恒瑞医药、天山铝业、银轮股份、中芯国际。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
