AI基金嘉实均衡配置混合（018434）披露2025年年报，2025年基金利润1110.85万元，加权平均基金份额本期利润0.1868元。报告期内，基金净值增长率为20.39%，截至2025年末，基金规模为2112.57万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.217元。基金经理是刘晗竹，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，嘉实优质企业混合近一年复权单位净值增长率最高，达33.63%；嘉实均衡配置混合最低，为31.36%。

　　基金管理人在年报中表示，基金经理对 26 年 A 股市场并不悲观，高风险偏好有望维持，宏观经济和产业发展的 K 型分布或可延续，但考虑到今年行业涨跌幅体现出的市场预期和筹码集中度的巨大差异，如果 AI 产业不能在短期内实现更大幅度的技术进步，25 年涨幅头尾一级行业间近 100%的超额回报应该难以再度上演，目前貌似门庭冷落的“盐碱地”中也许蕴含更多的投资机会。

　　截至4月8日，嘉实均衡配置混合近三个月复权单位净值增长率为-0.50%，位于同类可比基金370/689；近半年复权单位净值增长率为2.50%，位于同类可比基金365/689；近一年复权单位净值增长率为31.36%，位于同类可比基金419/685。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.5026。

　　截至4月8日，基金成立以来最大回撤为20.37%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为16.55%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为84.14%，同类平均为84.04%。2025年上半年末基金达到91.76%的最高仓位，2023年末最低，为67.19%。

　　截至2025年末，基金规模为2112.57万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计177户，合计持有1799.53万份。其中管理人员工持有57.61万份，占比3.20%，机构持有份额占比37.86%，个人投资者占比62.14%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约195.61%，持续低于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是晶品特装、山东黄金、紫金矿业、山金国际、中航光电、赤峰黄金、电连技术、中芯国际、中航高科、江苏银行。

　　核校：沈楠

（文章来源：中国证券报·中证网）