AI基金宝盈消费主题混合（003715）披露2025年年报，2025年基金利润479.8万元，加权平均基金份额本期利润0.0311元。报告期内，基金净值增长率为1.87%，截至2025年末，基金规模为2.65亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.999元。基金经理是张若伦，目前管理的2只基金近一年均为负收益。其中，截至4月8日，宝盈消费主题混合近一年复权单位净值增长率最高，达-1.84%；宝盈品牌消费股票A最低，为-13.34%。
基金管理人在年报中表示，我们对 2026 年的消费趋势较为乐观，满足质价比需求的核心消费品有望持续跑赢。高端与传统消费复苏，服务消费有望持续获得超额收益。我们会动态平衡所投企业的业绩与估值，在合理的位置买入，以期获得超额回报。
截至4月8日，宝盈消费主题混合近三个月复权单位净值增长率为-4.62%，位于同类可比基金1061/1287；近半年复权单位净值增长率为-3.76%，位于同类可比基金1038/1286；近一年复权单位净值增长率为-1.84%，位于同类可比基金1264/1286；近三年复权单位净值增长率为10.43%，位于同类可比基金725/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3286，位于同类可比基金846/1274。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为12.48%，同类可比基金排名165/1264。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为17.68%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为61.2%，同类平均为72.57%。2019年末基金达到93.93%的最高仓位，2024年末最低，为29.85%。
截至2025年末，基金规模为2.65亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1.11万户，合计持有1.28亿份。其中管理人员工持有6.87份，机构持有份额占比40.87%，个人投资者占比59.13%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约261.83%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是海尔智家、美的集团、立华股份、浩洋股份、百亚股份、海大集团、温氏股份、分众传媒、贵州茅台、江淮汽车。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
