AI基金嘉实新优选混合（002149）披露2025年年报，2025年基金利润1495.3万元，加权平均基金份额本期利润0.4195元。报告期内，基金净值增长率为57.93%，截至2025年末，基金规模为6851.43万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.429元。基金经理是熊昱洲，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，嘉实新能源新材料股票A近一年复权单位净值增长率最高，达85.5%；截至4月7日，嘉实全球创新龙头股票(QDII)人民币A最低，为33.4%。

　　基金管理人在年报中表示，我们认为继续看好 AI 基建相关的机会，看好互联和存储两个方向，全年维度如果能找到好的位置，会持续配置相关的标的。AI 应用方面，需要找到一些中美共振的方向，概率更小，确定性弱，且本身 A 股的优质计算机公司有限，我们将会谨慎选择。继续看好商业航天的相关机会，今年中美的共振品种，择机参与其中的主线标的。

　　截至4月8日，嘉实新优选混合近三个月复权单位净值增长率为0.78%，位于同类可比基金553/1287；近半年复权单位净值增长率为4.16%，位于同类可比基金543/1286；近一年复权单位净值增长率为72.59%，位于同类可比基金186/1286；近三年复权单位净值增长率为18.99%，位于同类可比基金517/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5172，位于同类可比基金595/1274。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为47.18%，同类可比基金排名1185/1264。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为26.85%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.06%，同类平均为72.57%。2024年三季度末基金达到94.31%的最高仓位，2020年上半年末最低，为4.12%。

　　截至2025年末，基金规模为6851.43万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计2207户，合计持有4880.74万份。其中管理人员工持有361.57万份，占比7.41%，机构持有份额占比31.10%，个人投资者占比68.90%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约253.2%，持续4年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是雅化集团、宁德时代、天赐材料、恩捷股份、璞泰来、天齐锂业、湖南裕能、豪威集团、科达利、亿纬锂能。

（文章来源：中国证券报·中证网）