AI基金建信战略精选灵活配置混合A（005596）披露2025年年报，2025年基金利润1266.19万元，加权平均基金份额本期利润0.1213元。报告期内，基金净值增长率为6.47%，截至2025年末，基金规模为1.95亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为2.098元。基金经理是王东杰，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，建信大安全战略精选股票近一年复权单位净值增长率最高，达9.01%；建信臻选混合最低，为5.26%。
基金管理人在年报中表示，市场层面，A 股在经历连续两年估值修复后，当前整体估值已回升至历史中枢偏上位置，部分赛道交易拥挤度偏高。展望未来，市场进一步上行的驱动力将发生切换——从估值扩张的单轮驱动转向盈利验证与估值匹配的双轮驱动。基本面兑现能力、盈利增长质量及现金流改善程度，将成为决定行情持续性的核心变量。
截至4月8日，建信战略精选灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为-4.55%，位于同类可比基金1058/1287；近半年复权单位净值增长率为-7.63%，位于同类可比基金1136/1286；近一年复权单位净值增长率为8.26%，位于同类可比基金1100/1286；近三年复权单位净值增长率为-2.47%，位于同类可比基金1013/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2061，位于同类可比基金986/1274。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为21.83%，同类可比基金排名334/1264。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为16.46%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为79.11%，同类平均为72.57%。2019年上半年末基金达到90.93%的最高仓位，2021年三季度末最低，为74.09%。
截至2025年末，基金规模为1.95亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计2.89万户，合计持有8932.76万份。其中管理人员工持有132.18份，机构持有份额占比16.02%，个人投资者占比83.98%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约37.61%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是福耀玻璃、贵州茅台、宁德时代、豪迈科技、星宇股份、腾讯控股、山西汾酒、浙江鼎力、中芯国际、牧原股份。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
