AI基金国泰慧益一年持有混合A（017454）披露2025年年报，2025年基金利润392.02万元，加权平均基金份额本期利润0.067元。报告期内，基金净值增长率为6.39%，截至2025年末，基金规模为6154.3万元。
该基金属于偏债混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.126元。基金经理是王琳，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，国泰兴益灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达34.66%；国泰悦益六个月持有混合A最低，为7.74%。
基金管理人在年报中表示，我们对后续市场重点关注以下投资方向：1）医药板块。国内创新药的产业趋势仍在上行期。相比于 2025 年投资创新药本身，2026年创新药产业链的投资机会更为明确。随着创新药企融资环境的持续改善，创新药产业链企业（包括上游、临床 CRO 等）的订单情况已经在 2025 年开始显现拐点迹象，进入上行通道。进入2026 年后，上行趋势加速，该板块具备较为明确的投资价值。 此外，AI 医疗、脑机接口等处于产业发展早期阶段，存有主题性投资机会。2）科技成长赛道：AI 应用（平台型、多模态工具、行业应用、端侧等）、机器人（2026年量产预期强化，核心零部件确定性价值总量提升）、智能驾驶（产业进入到技术、商业、政策三重催化期）等全球共进的产业领域蕴含短中长期投资机遇。3）顺周期板块：对经济周期的变化保持关注，CPI/PPI12 月单月均有超预期表现，保持持续跟进。上海二手房市场近期带看量新高、挂牌量下行、去化周期大幅缩短等现象保持关注。相关板块包括化工、有色、建材、轻工以及消费等，2026 年或有较好的投资机会，保持跟踪行业数据，做好个股挖掘。债券市场方面，全年来看，1 年期国债上行 26BP 至 1.34%，10 年期国债上行17BP 至1.85%。2026 年债券市场利率调整风险可控，若下半年 PPI 转正，地产周期见底，利率或面临一定调整压力。基金策略是以中短信用和利率债为主，并且波段参与长端利率债的交易机会。
截至4月8日，国泰慧益一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.58%，位于同类可比基金508/629；近半年复权单位净值增长率为-0.34%，位于同类可比基金512/629；近一年复权单位净值增长率为8.51%，位于同类可比基金260/629。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.7849。
截至4月8日，基金成立以来最大回撤为3.51%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为3.51%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为15.6%，同类平均为19.2%。2025年末基金达到25.48%的最高仓位，2024年上半年末最低，为5.03%。
截至2025年末，基金规模为6154.3万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1099户，合计持有5541.19万份。其中管理人员工持有110.73份，机构持有份额占比90.23%，个人投资者占比9.77%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约540.93%，持续1年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是中国平安、宁德时代、国泰海通、立讯精密、华鲁恒升、阳光电源、联赢激光、紫金矿业、新易盛、联影医疗。
（文章来源：中国证券报·中证网）
