AI基金中海能源策略混合（398021）披露2025年年报，2025年基金利润2.45亿元，加权平均基金份额本期利润0.1834元。报告期内，基金净值增长率为33.44%，截至2025年末，基金规模为9.28亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为0.742元。基金经理是姚晨曦，目前管理6只基金。其中，截至4月8日，中海信息产业混合A近一年复权单位净值增长率最高，达96.15%；中海新兴成长六个月持有期混合最低，为57.53%。
基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，我们对中国经济和资本市场依然充满信心。 宏观经济方面，随着财政政策的持续发力以及反内卷政策的逐步落地，很多行业的供需格局正在不断改善，房地产市场也在触底企稳，PPI 的环比改善已经确立，我们期待下半年国内经济可以真正走出通缩环境，推动内需进一步回升以及企业盈利的全面改善。同时，在十五五新一轮五年发展的开局之年，发展创新驱动的新质生产力、进一步构建新发展格局、全面推动经济高质量发展依然是政府工作的核心，也让中国可以大幅提高自身竞争力、占据新一轮科技革命的战略高地。 宏观经济的稳步改善以及长期发展前景的进一步明朗将为 A 股市场稳步上涨提供最扎实的基本面支撑。中国资产的估值依然有很大的上升空间，同时伴随科技创新和新兴产业的不断崛起，我们会看到更多中国优质上市公司的崛起，这部分核心资产会有更大的价值上升空间。 新的一年里，本产品会继续延续“产业龙头+新技术突破”的配置策略，在新能源产业中积极寻找投资机会。
截至4月8日，中海能源策略混合近三个月复权单位净值增长率为-4.31%，位于同类可比基金1041/1287；近半年复权单位净值增长率为-2.87%，位于同类可比基金1013/1286；近一年复权单位净值增长率为60.22%，位于同类可比基金280/1286；近三年复权单位净值增长率为-14.97%，位于同类可比基金1157/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.0051，位于同类可比基金1134/1274。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为48.06%，同类可比基金排名1197/1264。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为24.77%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.79%，同类平均为72.57%。2025年末基金达到92.15%的最高仓位，2023年一季度末最低，为75.33%。
截至2025年末，基金规模为9.28亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计7.15万户，合计持有12.38亿份。其中管理人员工持有2.43万份，机构持有份额占比0.23%，个人投资者占比99.77%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约314.72%，持续4年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是迈为股份、宁德时代、思源电气、阳光电源、当升科技、捷佳伟创、微导纳米、亿纬锂能、先导智能、恩捷股份。
（文章来源：中国证券报·中证网）
