AI基金西部利得量化优选一年持有期混合A（010779）披露2025年年报，2025年基金利润9708.61万元，加权平均基金份额本期利润0.4772元。报告期内，基金净值增长率为52.28%，截至2025年末，基金规模为2.09亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.277元。基金经理是翟梓舰，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，西部利得中证人工智能主题指数增强A近一年复权单位净值增长率最高，达79.5%；西部利得中证1000指数增强A最低，为53.4%。
基金管理人在年报中表示，2025 年本轮上涨行情主要由充裕的股市流动性带来的估值扩张驱动，展望2026年，盈利周期上行的预期能否逐步兑现或是影响行情持续性的关键，除偏低的基数外，对出海、地产链缓解、产能周期拐点等潜在驱动因素保持关注或跟踪。
增量资金或不构成行情约束，目前来看居民入市或仍处于初步阶段，实际利率下行有望推动居民投资意愿回升，目前公募赎回压力边际减轻，基金新发或有望持续引入增量资金。
展望2026风格层面，大小盘、成长价值或有望走向均衡：小盘风格或受较为充裕的流动性影响；大盘风格或受经济数据温和修复影响；价值风格或受地产周期、“反内卷”成效影响；成长风格或受AI技术和应用持续有新的突破影响。
截至4月8日，西部利得量化优选一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为3.57%，位于同类可比基金167/621；近半年复权单位净值增长率为14.42%，位于同类可比基金63/621；近一年复权单位净值增长率为67.81%，位于同类可比基金109/618；近三年复权单位净值增长率为71.46%，位于同类可比基金35/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.9939，位于同类可比基金19/550。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为26%，同类可比基金排名98/550。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为24.26%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.27%，同类平均为85.83%。2023年上半年末基金达到92.33%的最高仓位，2025年上半年末最低，为81.67%。
截至2025年末，基金规模为2.09亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计6427户，合计持有1.68亿份。其中管理人员工持有24.6万份，占比0.15%，机构持有份额占比0.57%，个人投资者占比99.43%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约1054.12%，持续高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是金沃股份、佳发教育、山外山、富特科技、创维数字、润建股份、东软载波、艾迪药业、信安世纪、剑桥科技。
（文章来源：中国证券报·中证网）
