AI基金广发安悦回报混合A（002120）披露2025年年报，2025年基金利润621.86万元，加权平均基金份额本期利润0.041元。报告期内，基金净值增长率为3.75%，截至2025年末，基金规模为1.66亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.233元。基金经理是邱世磊和张芊。
基金管理人在年报中表示，展望2026 年，在美国财政货币现实双宽松、AI资本开支高增等背景下，年初宏观经济预期和权益市场总体一度修复，但“底色”较为鹰派、一贯主张缩表的沃什被提名联储主席,为中长期的全球流动性预期乃至风险偏好抹上了一层阴影，沃什最终能够实施什么样的政策目前没有答案，但不妨碍商品和权益等市场先进行一番交易，特别是在风险资产价格涨幅过快和处于高位时，筹码一旦松动，做空就成为阻力最小的交易。但全年维度来看，在商品和商品类资产及高风偏权益资产将前期积累的情绪溢价和不稳定筹码出清后，市场最终仍将回归基本面定价。债券市场，在国内物价进入正向循环仍有待确认、信用周期面临下行压力的背景下，债市难以单边走熊，且债市赔率改善、机构久期已有明显缩短，操作难度或有所降低。
未来组合将继续跟踪经济基本面、货币政策以及监管政策等方面的变化，增强操作的前瞻性，在严控风险的前提下争取抓住市场机会，为投资人带来理想的回报。
截至4月8日，广发安悦回报混合A近三个月复权单位净值增长率为0.54%，位于同类可比基金578/1287；近半年复权单位净值增长率为1.21%，位于同类可比基金764/1286；近一年复权单位净值增长率为4.75%，位于同类可比基金1190/1286；近三年复权单位净值增长率为10.06%，位于同类可比基金733/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.8501，位于同类可比基金181/1274。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为1.12%，同类可比基金排名2/1264。单季度最大回撤出现在2022年四季度，为1.72%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为4.97%，同类平均为72.57%。2020年三季度末基金达到13.77%的最高仓位，2023年末最低，为1.3%。
截至2025年末，基金规模为1.66亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1.08万户，合计持有1.36亿份。其中管理人员工持有5.56万份，占比0.04%，机构持有份额占比9.47%，个人投资者占比90.53%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约3101.59%，持续1年高于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是中际旭创、利柏特、江西铜业、兴业银行、东方电缆、星环科技、藏格矿业、山金国际、三一重工、中国神华。
（文章来源：中国证券报·中证网）
