AI基金广发匠心优选三年持有混合发起式A（018726）披露2025年年报，2025年基金利润590.86万元，加权平均基金份额本期利润0.3793元。报告期内，基金净值增长率为37.83%，截至2025年末，基金规模为2145.89万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.298元。基金经理是李巍，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，广发制造业精选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达76.73%；广发聚祥灵活混合最低，为4.12%。
基金管理人在年报中表示，预计2026年上半年的市场风格与2025年类似，科技制造、出海、大宗商品仍具相对优势；考虑部分增量资金属性，红利类资产预计也能创造一定收益。
投资组合将以下几个方向作为底仓，根据市场变化进行灵活调仓：1）全球定价的资源品，以铜、铝、锂和部分小金属为代表；2）中国制造业的出口和全球化，尤其是装备制造业、家电、汽车、消费电子等品牌的全球化；3）红利类资产，依然是当前宏观环境下部分资金的偏好方向；4）黄金和军工，预计在全球不确定性不断加大的环境下持续有超额收益；5）成长方向中的算力、新消费、创新药及 CXO，基本面相对扎实，更符合机构投资者的偏好，而固态电池、机器人、AI应用、核聚变、商业航天等偏主题方向也轮番活跃，但要注意交易节奏；6）“反内卷”方向，涉及的行业非常广，且部分逻辑短期难以证伪，在当前宏观环境下，或被演绎出更深层的宏观内涵。
截至4月8日，广发匠心优选三年持有混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为-3.28%，位于同类可比基金489/689；近半年复权单位净值增长率为-2.70%，位于同类可比基金506/689；近一年复权单位净值增长率为47.41%，位于同类可比基金269/685。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.8888。
截至4月8日，基金成立以来最大回撤为16.88%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为15.22%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为69.06%，同类平均为84.04%。2025年三季度末基金达到91.11%的最高仓位，2024年三季度末最低，为24.58%。
截至2025年末，基金规模为2145.89万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计449户，合计持有1624.13万份。其中管理人员工持有1.06万份，占比0.07%，机构持有份额占比64.91%，个人投资者占比35.09%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约246.34%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是菲利华、英维克、寒武纪、巨人网络、中际旭创、欣旺达、中国黄金国际、新易盛、中金黄金、长盈精密。
（文章来源：中国证券报·中证网）
