AI基金国泰核心价值两年持有期股票A（011645）披露2025年年报，2025年基金利润1.3亿元，加权平均基金份额本期利润0.3075元。报告期内，基金净值增长率为43.95%，截至2025年末，基金规模为3.35亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至4月8日，单位净值为1.163元。基金经理是施钰。
基金管理人在年报中表示，我们认为本质上，本轮资本市场的持续性来自于 A 股盈利周期的复苏。全A 非金融累计营收增速自 2024Q3 见底，此后逐季改善，2025Q3 单季度营收环比增速为 0.77%，亦是2021 年以来的首次转正。展望 2026 年，基本面复苏趋势延续，盈利增速有望进一步上行，更多高景气行业有望涌现。当前市场宏观定价仍然占据更重要的权重，东稳西荡的形式会使得在总量经济复苏的周期中预期和估值修复先行。
截至4月8日，国泰核心价值两年持有期股票A近三个月复权单位净值增长率为4.65%，位于同类可比基金25/167；近半年复权单位净值增长率为22.55%，位于同类可比基金6/167；近一年复权单位净值增长率为61.67%，位于同类可比基金39/165；近三年复权单位净值增长率为44.64%，位于同类可比基金24/157。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.7348，位于同类可比基金34/157。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为28.55%，同类可比基金排名54/157。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为25.12%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.96%，同类平均为88.27%。2025年三季度末基金达到94.12%的最高仓位，2021年三季度末最低，为61.18%。
截至2025年末，基金规模为3.35亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3761户，合计持有3.21亿份。其中管理人员工持有14.51万份，占比0.05%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约446.56%。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是天山铝业、腾讯控股、阿里巴巴-W、吉祥航空、南钢股份、厦门钨业、金龙汽车、北方华创、宏桥控股、华峰化学。
（文章来源：中国证券报·中证网）
