AI基金鹏华价值成长混合（008681）披露2025年年报，2025年基金利润6221.2万元，加权平均基金份额本期利润0.068元。报告期内，基金净值增长率为6.34%，截至2025年末，基金规模为7.2亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.071元。基金经理是陈璇淼，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，鹏华优势企业近一年复权单位净值增长率最高，达37.38%；鹏华匠心精选混合A类最低，为6.47%。
基金管理人在年报中表示，2025 年是一整年的牛市，行情堪比2015年大牛市，只是主线从当时的“互联网+”转移到现在的“AI+”。除了AI之外，2025年还产生了机器人、有色的超大行情，到年底又催化了商业航天主题、化工涨价概念股的上涨。然而市场结构性分化明显，在市场指数纷纷创新高的时候，消费股持续处于熊市，食品饮料的行业指数连续五年下跌，公募机构的持仓有接近50%集中于AI相关的TMT，剩下的主要是10%的电力设备和接近10%的有色，分配在其他行业的持仓极少。2025年我们坚持了此前在于消费领域的投资，同时在有色、创新药领域亦有所收益，2026年我们认为历史超级低位的资产有望上涨。
截至4月8日，鹏华价值成长混合近三个月复权单位净值增长率为-0.33%，位于同类可比基金141/265；近半年复权单位净值增长率为-1.55%，位于同类可比基金179/265；近一年复权单位净值增长率为13.39%，位于同类可比基金246/265；近三年复权单位净值增长率为-1.10%，位于同类可比基金211/261。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1843，位于同类可比基金231/260。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为17.11%，同类可比基金排名13/259。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为24.13%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为71.76%，同类平均为86.12%。2025年三季度末基金达到93.33%的最高仓位，2022年一季度末最低，为52.96%。
截至2025年末，基金规模为7.2亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1.87万户，合计持有6.84亿份。其中管理人员工持有65.82万份，占比0.10%，机构持有份额占比0.74%，个人投资者占比99.26%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约94.95%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、格力电器、青岛港、美的集团、山金国际、金斯瑞生物科技、中国海洋石油、科伦药业、星宇股份、益丰药房。
（文章来源：中国证券报·中证网）
