AI基金国投瑞银进宝混合（001704）披露2025年年报，2025年基金利润7.82亿元，加权平均基金份额本期利润1.2763元。报告期内，基金净值增长率为72.32%，截至2025年末，基金规模为16.44亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为3.307元。基金经理是施成，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，国投瑞银先进制造混合近一年复权单位净值增长率最高，达99.37%；国投瑞银产业转型一年持有期混合A最低，为51.48%。
基金管理人在年报中表示，2025 年，在全球 AI 行业高速发展背景下，供需两端均发生实质性变化。一方面，AI 和新能源拉动全球经济增长，另一方面，国内产能扩张与消化周期已进入尾声，整体盈利正逐步复苏。产业趋势上，以 AI 为代表的新兴产业发展路径越发清晰，辐射范围持续拓宽。外部环境来看，科技产业快速发展，同时北美进入降息周期，我们认为未来 2-3 年发展的确定性提高。随着目前科技行业的体量增长，新的项目持续出现，对于电力、有色、化工等行业总需求产生了积极拉动，而库存周期尚在底部，需求侧良好。另外在反内卷政策推动下，未来两年供需关系有望持续优化。综上，我们对 2026 年市场保持乐观。
截至4月8日，国投瑞银进宝混合近三个月复权单位净值增长率为-0.49%，位于同类可比基金724/1287；近半年复权单位净值增长率为8.04%，位于同类可比基金346/1286；近一年复权单位净值增长率为97.18%，位于同类可比基金94/1286；近三年复权单位净值增长率为1.80%，位于同类可比基金939/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2406，位于同类可比基金947/1274。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为53.72%，同类可比基金排名1242/1259。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为26.66%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.22%，同类平均为72.57%。2022年末基金达到94.38%的最高仓位，2020年上半年末最低，为81.43%。
截至2025年末，基金规模为16.44亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计9.89万户，合计持有4.99亿份。其中管理人员工持有8.17万份，占比0.02%，机构持有份额占比0.33%，个人投资者占比99.67%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约301.41%，持续6年低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是麦格米特、英维克、寒武纪、天赐材料、中矿资源、新易盛、天际股份、多氟多、中际旭创、盛新锂能。
（文章来源：中国证券报·中证网）
