AI基金国投瑞银产业趋势混合A（012148）披露2025年年报，2025年基金利润6.95亿元，加权平均基金份额本期利润0.3985元。报告期内，基金净值增长率为70.9%，截至2025年末，基金规模为15.03亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.014元。基金经理是施成，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，国投瑞银先进制造混合近一年复权单位净值增长率最高，达99.37%；国投瑞银产业转型一年持有期混合A最低，为51.48%。
基金管理人在年报中表示，2025 年，在全球 AI 行业高速发展背景下，供需两端均发生实质性变化。一方面，AI 和新能源拉动全球经济增长，另一方面，国内产能扩张与消化周期已进入尾声，整体盈利正逐步复苏。产业趋势上，以 AI 为代表的新兴产业发展路径越发清晰，辐射范围持续拓宽。外部环境来看，科技产业快速发展，同时北美进入降息周期，我们认为未来 2-3 年发展的确定性提高。随着目前科技行业的体量增长，新的项目持续出现，对于电力、有色、化工等行业总需求产生了积极拉动，而库存周期尚在底部，需求侧良好。另外在反内卷政策推动下，未来两年供需关系有望持续优化。综上，我们对 2026 年市场保持乐观。
截至4月8日，国投瑞银产业趋势混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.53%，位于同类可比基金86/185；近半年复权单位净值增长率为7.14%，位于同类可比基金47/185；近一年复权单位净值增长率为96.57%，位于同类可比基金11/185；近三年复权单位净值增长率为0.58%，位于同类可比基金135/177。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2303，位于同类可比基金152/178。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为53.82%，同类可比基金排名177/178。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为26.17%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.43%，同类平均为87.64%。2024年一季度末基金达到94.1%的最高仓位，2025年一季度末最低，为88.83%。
截至2025年末，基金规模为15.03亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3.98万户，合计持有14.87亿份。其中管理人员工持有88.42万份，占比0.06%，机构持有份额占比0.80%，个人投资者占比99.20%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约300.42%。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是麦格米特、英维克、天赐材料、寒武纪、中矿资源、新易盛、天际股份、多氟多、中际旭创、景旺电子。
（文章来源：中国证券报·中证网）
