AI基金国投瑞银新兴产业混合(LOF)A（161219）披露2025年年报，2025年基金利润1.25亿元，加权平均基金份额本期利润0.6273元。报告期内，基金净值增长率为26.81%，截至2025年末，基金规模为4.38亿元。
该基金属于股债平衡型基金。截至4月8日，单位净值为2.878元。基金经理是王鹏，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，国投瑞银新丝路混合(LOF)近一年复权单位净值增长率最高，达42.11%；国投瑞银新兴产业混合(LOF)A最低，为34.86%。
基金管理人在年报中表示，格雷厄姆把股市比喻成一位“喜怒无常、勤奋叫价”的市场先生，此言不虚。2025 年4 月份，当特朗普针对全球挥舞关税大棒，市场变得极度恐惧。短短几个月，全球市场又大都收复失地，投资人随之无比乐观。从长期角度，中国经过几十年的发展和积蓄，可能处于创新密集性爆发的前期，手机、新能源车、网络科技乃至新兴消费等已经领先国际，所以我们看好国内资本市场。短期角度，二战后所建立的稳定秩序如何重塑，人工智能蓬勃发展是否重演泡沫崩溃的覆辙，均需投资人谨慎对待。
截至4月8日，国投瑞银新兴产业混合(LOF)A近三个月复权单位净值增长率为-0.53%，位于同类可比基金75/134；近半年复权单位净值增长率为-2.85%，位于同类可比基金104/134；近一年复权单位净值增长率为34.86%，位于同类可比基金54/134；近三年复权单位净值增长率为15.40%，位于同类可比基金60/126。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4464，位于同类可比基金69/124。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为30.61%，同类可比基金排名87/122。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.26%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为79.26%，同类平均为67.52%。2024年三季度末基金达到83.09%的最高仓位，2019年三季度末最低，为61.99%。
截至2025年末，基金规模为4.38亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1.6万户，合计持有1.58亿份。其中管理人员工持有10.91万份，占比0.07%，机构持有份额占比0.82%，个人投资者占比99.18%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约108.05%，持续5年低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是ST人福、晶方科技、恒生电子、骄成超声、新产业、安琪酵母、洁美科技、奥来德、中微公司、海康威视。
（文章来源：中国证券报·中证网）
