AI基金国投瑞银融华债券（121001）披露2025年年报，2025年基金利润3478.46万元，加权平均基金份额本期利润0.0565元。报告期内，基金净值增长率为6.13%，截至2025年末，基金规模为1.56亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.469元。基金经理是杨枫，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，国投瑞银瑞泰多策略混合(LOF)A近一年复权单位净值增长率最高，达17.33%；国投瑞银顺恒纯债债券最低，为1.14%。

　　基金管理人在年报中表示，我们预计2026年债券市场保持收益率低位震荡的局面，需关注货币政策和通胀斜率的变化。预计股票市场在科技、周期、内需、出海等多领域都有投资机会，同时全球股票市场波动或增加，而随着A股上市公司的海外收入占比不断提高，和全球市场的联动也会增加。

　　截至4月8日，国投瑞银融华债券近三个月复权单位净值增长率为1.06%，位于同类可比基金181/629；近半年复权单位净值增长率为3.25%，位于同类可比基金128/629；近一年复权单位净值增长率为9.50%，位于同类可比基金214/629；近三年复权单位净值增长率为20.16%，位于同类可比基金70/581。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为1.3526，位于同类可比基金12/550。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为2.46%，同类可比基金排名36/534。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为6.44%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为19.9%，同类平均为19.2%。2021年一季度末基金达到29.08%的最高仓位，2023年末最低，为15.84%。

　　截至2025年末，基金规模为1.56亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计8400户，合计持有1.06亿份。其中管理人员工持有21.67万份，占比0.20%，机构持有份额占比13.01%，个人投资者占比86.99%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约182.54%，持续6年低于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、宁德时代、美的集团、中国移动、云铝股份、京东方A、杭州银行、中国太保、海尔智家、宏发股份。

（文章来源：中国证券报·中证网）