AI基金鹏华改革红利股票（001188）披露2025年年报，2025年基金利润7194.67万元，加权平均基金份额本期利润0.3939元。报告期内，基金净值增长率为31.74%，截至2025年末，基金规模为2.43亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至4月8日，单位净值为1.701元。基金经理是王璐，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，鹏华芯片产业混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达73.1%；鹏华优质回报两年定开混合最低，为40.82%。
基金管理人在年报中表示，展望未来，我们认为随着全球算力芯片和存储芯片需求旺盛，国内先进制程和存储国产化也在加速推进，海外和国内有望进入新一轮资本开支上行，引发全球和国内共振的投资机会。因此我们加仓上游环节。另外过去几年很多电子品类处于盈利低位，伴随着供需再平衡，我们认为这些低位环节具备盈利修复的机会。同时我们长期布局的创新药方向随着 2025 年海外 BD 兑现，做了部分获利了结，但我们依旧看好这领域的机会，未来将进入盈利释放期，我们密切关注，择机出击。同时我们开始在新能源领域有所布局，海外市场 AI 算力能耗、电网老化及能源转型刚需驱动，我们看好全球储能装机量有望恢复增长。
截至4月8日，鹏华改革红利股票近三个月复权单位净值增长率为0.24%，位于同类可比基金40/63；近半年复权单位净值增长率为-2.35%，位于同类可比基金47/63；近一年复权单位净值增长率为42.10%，位于同类可比基金50/63；近三年复权单位净值增长率为30.55%，位于同类可比基金32/53。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6679，位于同类可比基金31/53。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为32.95%，同类可比基金排名3/53。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为23.6%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.95%，同类平均为88.36%。2025年三季度末基金达到94.55%的最高仓位，2023年一季度末最低，为76.52%。
截至2025年末，基金规模为2.43亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1.21万户，合计持有1.52亿份。其中管理人员工持有30.33万份，占比0.20%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约34.44%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是北方华创、澜起科技、峰岹科技、圣邦股份、中科飞测、迪哲医药、卓胜微、豪威集团、思瑞浦、金海通。
（文章来源：中国证券报·中证网）
