AI基金鹏华沪深港互联网股票（004292）披露2025年年报，2025年基金利润3176.85万元，加权平均基金份额本期利润0.6503元。报告期内，基金净值增长率为43.38%，截至2025年末，基金规模为1.26亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至4月8日，单位净值为2.074元。基金经理是王海青，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，鹏华研究精选混合近一年复权单位净值增长率最高，达59.34%；鹏华沪深港互联网股票最低，为36.6%。
基金管理人在年报中表示，组合自24年判断市场处于熊与牛的转折后，明确看好市场，坚持科技与成长为主线。组合集中配置了港股互联网、半导体、计算机SAAS软件。目前来看，AI产业的技术变化仍在持续，算力的投入暂时没有放缓的迹象。我们认为随着算力效率提升与成本的下降，大量应用在未来涌现应该是值得期待的，但是这个过程相对曲折，且国内的公司多数集中于软件行业，部分受到大模型的冲击。
组合在上半年超配港股，特别是软件公司；但随着AI技术发展，市场对原有软件公司的竞争力开始产生担忧，目前也仍无法证伪。组合在下半年将更多仓位集中到了互联网平台公司、国内外算力龙头上。
截至4月8日，鹏华沪深港互联网股票近三个月复权单位净值增长率为-13.46%，位于同类可比基金120/121；近半年复权单位净值增长率为-19.24%，位于同类可比基金119/121；近一年复权单位净值增长率为36.60%，位于同类可比基金64/120；近三年复权单位净值增长率为7.25%，位于同类可比基金61/90。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5049，位于同类可比基金46/86。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为48.23%，同类可比基金排名78/84。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为28.17%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.64%，同类平均为88.34%。2020年上半年末基金达到93.78%的最高仓位，2021年上半年末最低，为35.31%。
截至2025年末，基金规模为1.26亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计6540户，合计持有5445.74万份。其中管理人员工持有46.66万份，占比0.86%，机构持有份额占比18.77%，个人投资者占比81.23%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约738.23%，持续1年高于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是寒武纪、腾讯控股、华虹半导体、中芯国际、阿里巴巴-W、中际旭创、鼎通科技、源杰科技、长芯博创、德明利。
（文章来源：中国证券报·中证网）
