AI基金交银瑞思混合(LOF)（501092）披露2025年年报，2025年基金利润3.02亿元，加权平均基金份额本期利润0.2496元。报告期内，基金净值增长率为21.5%，截至2025年末，基金规模为10.45亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.341元。基金经理是沈楠，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，交银主题优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达36.65%；交银国企改革灵活配置混合A最低，为20.31%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，我们认为随着流动性改善的持续，国内资本市场仍处于较佳投资窗口。国内经济磨底后将有所回稳，顺周期行业也将逐步呈现投资机会，我们将聚焦于景气度有所抬升的行业和细分领域，尤其是受益于内需企稳和科技突破的领域。中期来看，龙头企业的核心竞争力并不会被削弱，拥有独特竞争优势以及商业壁垒的企业仍是我们重点关注的方向，同时AI技术快速突破带来的创新趋势无法阻挡，我们将进一步关注在人工智能、机器人、新能源、半导体、商业航天等新技术领域的革新所带来的变革机会。本组合会聚焦于拥有核心技术壁垒的高端制造业，受益于技术升级的TMT产业，未来也会保持关注内需消费的企稳发展。考虑港股的估值目前仍然处于历史偏低水平，本组合仍将保持目前的配置比例。
截至4月8日，交银瑞思混合(LOF)近三个月复权单位净值增长率为0.35%，位于同类可比基金67/185；近半年复权单位净值增长率为-1.51%，位于同类可比基金113/185；近一年复权单位净值增长率为27.76%，位于同类可比基金135/185；近三年复权单位净值增长率为11.49%，位于同类可比基金101/177。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4447，位于同类可比基金102/178。
截至4月7日，基金近三年最大回撤为35.07%，同类可比基金排名102/178。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.77%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.78%，同类平均为87.64%。2023年三季度末基金达到92.28%的最高仓位，2020年上半年末最低，为63.87%。
截至2025年末，基金规模为10.45亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1.16万户，合计持有8.19亿份。其中管理人员工持有97.55万份，占比0.12%，机构持有份额占比0.07%，个人投资者占比99.93%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约246.15%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是航发动力、顺丰控股、歌尔股份、FORTIOR、中国南方航空股份、映恩生物-B、梦百合、润丰股份、钧达股份、快手-W。
（文章来源：中国证券报·中证网）
