AI基金南华丰元量化选股混合A（020117）披露2025年年报，2025年基金利润424.61万元，加权平均基金份额本期利润0.2474元。报告期内，基金净值增长率为21.28%，截至2025年末，基金规模为1816.6万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.431元。基金经理是黄志钢和康冬，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，南华丰元量化选股混合A近一年复权单位净值增长率最高，达26.18%；南华丰利量化选股混合A最低，为17.89%。
基金管理人在年报中表示，本基金的投资策略，决定本基金是一个深度价值的风格。投资策略包含两部分：(1)策略股票池的构建。选择具有安全边际的股票构建策略的股票池，本基金的安全边际的构建方式是低市净率，通过严格的低市净率标准筛选，股票池具有显著的价值风格暴露；（2）价值定价选股。综合考虑个股的动态净资产收益率和动态市盈率，在策略股票池里选择综合性价比较高的个股构建投资组合。
科技成长和红利价值目前是市场的主要矛盾，而这两种风格是有周期的，像一个钟摆，总是从一个极端摆到另一个极端，重要的不是这两种风格孰优孰劣，而是清楚自己的选择，感知风格周期的位置，相信均值回复的力量。
截至4月8日，南华丰元量化选股混合A近三个月复权单位净值增长率为-1.10%，位于同类可比基金396/689；近半年复权单位净值增长率为3.11%，位于同类可比基金346/689；近一年复权单位净值增长率为26.18%，位于同类可比基金470/685。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为1.199。
截至4月7日，基金成立以来最大回撤为15.17%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为8.67%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为77.88%，同类平均为84.04%。2024年上半年末基金达到89.18%的最高仓位，2024年一季度末最低，为70.17%。
截至2025年末，基金规模为1816.6万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计480户，合计持有1285.65万份。其中管理人员工持有344.82万份，占比26.82%，机构持有份额占比8.61%，个人投资者占比91.39%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约391.42%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是中国平安、国邦医药、中国太保、华西股份、华安证券、建投能源、南京高科、东方证券、史丹利、中国动力。
（文章来源：中国证券报·中证网）
