AI基金金信消费升级股票A（006692）披露2025年年报，2025年基金利润1007.92万元，加权平均基金份额本期利润0.292元。报告期内，基金净值增长率为21.41%，截至2025年末，基金规模为5598.08万元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于周期股票。截至4月8日，单位净值为1.664元。基金经理是杨超，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，金信深圳成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达68.58%；金信智能混合A最低，为15.07%。
基金管理人在年报中表示，2025 年上半年，虽然面临外部经贸环境剧烈波动带来的冲击，但我国宏观经济依然体现一定韧性，下半年，中美关税博弈走向缓和，外需也继续保持稳健。因此，2025 年从外需来看，出口整体稳步增长，韧性较强。从宏观经济整体情况来看，也表现出较强韧性。 2025 年上半年，组合继续将重点放在航空，旅游出行板块，在持仓结构上继续聚焦于航空，景区，酒店，机场，旅游等消费板块的配置，下半年，组合进一步增强了酒店，旅游等领域的配置。
截至4月8日，金信消费升级股票A近三个月复权单位净值增长率为-11.36%，位于同类可比基金12/13；近半年复权单位净值增长率为1.37%，位于同类可比基金10/13；近一年复权单位净值增长率为16.97%，位于同类可比基金11/13；近三年复权单位净值增长率为-7.89%，位于同类可比基金9/9。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2721，位于同类可比基金8/9。
截至4月7日，基金近三年最大回撤为32.1%，同类可比基金排名8/9。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为23.75%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.54%，同类平均为89.51%。2025年上半年末基金达到92.73%的最高仓位，2019年一季度末最低，为76.41%。
截至2025年末，基金规模为5598.08万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计5349户，合计持有3008.91万份。其中管理人员工持有4.33万份，占比0.14%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约179.87%，持续3年低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是吉祥航空、中国东航、中国国航、春秋航空、南方航空、华夏航空、首旅酒店、九华旅游、三峡旅游、丽江股份。
（文章来源：中国证券报·中证网）
