【导读】跑赢通胀！香港强积金投资回报最新数据公布

　　4月8日，香港强制公积金计划管理局（积金局）公布截至2026年3月底的强积金投资回报临时数据。

　　数据显示，自强积金制度实施以来，合计占强积金总资产80%的股票基金和混合资产基金的平均年率化净回报分别为4.8%和4.4%，跑赢同期1.8%的年率化通胀率。至于俗称“懒人基金”的预设投资策略（default investment strategy,“DIS”）旗下的核心累积基金，自2017年推出以来的平均年率化净回报为6.4%，同样跑赢期内1.8%的年率化通胀率。

(来源：香港积金局）

　　提醒计划成员做出合理投资规划

　　积金局提醒强积金计划成员，强积金是跨越超过40年的长线投资，不应以短线投资的角度看待强积金，更不应尝试捕捉市场，否则可能造成“高买低卖”，影响成员强积金累积期的投资回报。计划成员应根据个人的人生阶段、财务状况、风险承受能力等因素，作出适合自己的投资规划。

　　积金局进一步指出，当计划成员建立和定期检视个人的强积金组合时，应了解自己的投资目标、个别基金的风险级别、基金开支比率以及在不同时期的表现等。

　　积金局表示，对于没有时间或缺乏投资知识管理强积金投资的计划成员，可考虑善用DIS。DIS是一个现成的强积金投资方案，能够分散投资于环球股票及债券市场，并设有“随龄降险”的自动调节机制，可以有效协助计划成员减低投资风险。DIS旗下基金亦设有收费上限，强积金计划加入“积金易”平台后，其DIS旗下基金的收费上限定于资产净值的0.85%。

　　强积金已连续三年取得正收益

　　根据此前积金局公布的数据，2025年全年的强积金整体净回报为16.5%，已连续三年取得正回报（2024年为8.6%，而2023年为3.4%）。各类强积金基金，包括股票基金、混合资产基金、债券基金、保证基金、强积金保守基金及货币市场基金（不包括强积金保守基金），过去一年全部录得正回报。

　　受惠于理想的投资表现，截至2025年12月底，强积金总资产升至约15500亿港元，再度创历史新高。

　　公开资料显示，强积金制度的设立是为就业人士的退休生活作储蓄，是香港退休保障制度中重要的部分。香港于1995年制定《强制性公积金计划条例》（《强积金条例》），有关附属法例则于1998、1999和2000年通过。 而强积金制度在2000年12月开始实施。

（文章来源：中国基金报）