AI基金大摩资源优选混合(LOF)（163302）披露2025年年报，2025年基金利润1.48亿元，加权平均基金份额本期利润0.2993元。报告期内，基金净值增长率为39.53%，截至2025年末，基金规模为5.01亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月7日，单位净值为1.078元。基金经理是沈菁，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月7日，大摩资源优选混合(LOF)近一年复权单位净值增长率最高，达48.38%；大摩内需增长混合A最低，为34.54%。
基金管理人在年报中表示，本报告期内，本基金维持相对平稳的仓位配置，主要在行业和个股层面进行了优化，考虑自上而下考虑宏观和中观变量，结合自下而上选股，同时考察个股业绩增长与估值的匹配情况，我们对以下几个方向进行了重点配置：黄金等贵金属受益于降息周期，同时中长期美元信用削弱的担忧难以消除，价格易涨难跌；铜等工业金属供给侧约束较强，价格中枢抬升，行业盈利改善可持续，本基金在相关标的上维持重点配置，对净值有明显贡献；重点持仓的部分上游基础材料受益于 AI、风电等下游需求高景气，盈利趋势性改善，展望未来仍有较好的成长性；国内部分高端制造龙头凭借制造端优势走向全球，继续持有优质的出海标的；同时我们观察到四季度生猪价格显著下跌，行业处于产能去化的左侧阶段，本基金在年底对有显著成本优势的养殖龙头进行了布局；同时，我们维持了一定比例的稳定类资产持仓。本报告期内，本基金跑赢业绩比较基准。
截至4月7日，大摩资源优选混合(LOF)近三个月复权单位净值增长率为-3.26%，位于同类可比基金735/1287；近半年复权单位净值增长率为2.45%，位于同类可比基金508/1286；近一年复权单位净值增长率为48.38%，位于同类可比基金362/1286；近三年复权单位净值增长率为18.18%，位于同类可比基金480/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6157，位于同类可比基金466/1274。
截至4月7日，基金近三年最大回撤为32.11%，同类可比基金排名681/1264。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.51%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.33%，同类平均为72.57%。2025年三季度末基金达到93.13%的最高仓位，2023年末最低，为72.45%。
截至2025年末，基金规模为5.01亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计2.46万户，合计持有4.63亿份。其中管理人员工持有34.67万份，占比0.07%，机构持有份额占比2.32%，个人投资者占比97.68%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约150.66%，持续2年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、立讯精密、纽威股份、三棵树、山金国际、牧原股份、海大集团、新泉股份、中材科技、阳光电源。
（文章来源：中国证券报·中证网）
