AI基金景顺长城国企价值混合A（018294）披露2025年年报，2025年基金利润1.02亿元，加权平均基金份额本期利润0.3493元。报告期内，基金净值增长率为41.88%，截至2025年末，基金规模为3.03亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至4月7日，单位净值为1.779元。基金经理是邹立虎，目前管理的10只基金近一年均为正收益。其中，截至4月7日，景顺长城周期优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达93.77%；景顺长城景盛双益债券A最低，为5.5%。
基金管理人在年报中表示，股票方面，基于对国内外宏观环境及产业趋势跟踪判断，维持之前观点，依然重点看好四类机会：第一：受益于海外制造业周期回升及自身结构性供需中长期改善的上游资源行业；第二：受益于全球经济回暖的具有全球竞争力的中国企业；第三：受益于国内供需改善的部分细分行业龙头，包括反内卷的重点领域，持续的盈利困境将会推动行业自身供需改善，另外政策的介入也会加速行业出清，一些传统行业的龙头已经逐步具备配置价值，后期保持密切跟踪；第四：受益于国内低利率环境的高股息具有稳健业绩的标的。由于市场已经连续 2 年进行了比较明显的估值修复，部分宽基指数及行业估值已经来到了过去 10 年中枢偏高的位置，未来我们重点选择具有盈利支撑的行业和公司，市场的定价未来可能更加聚焦在业绩方面。
截至4月7日，景顺长城国企价值混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.13%，位于同类可比基金31/49；近半年复权单位净值增长率为14.29%，位于同类可比基金29/49；近一年复权单位净值增长率为53.40%，位于同类可比基金29/48。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为1.5383。
截至4月7日，基金成立以来最大回撤为12.56%。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为11.67%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为71.23%，同类平均为86.41%。2025年三季度末基金达到87.52%的最高仓位，2024年上半年末最低，为59.42%。
截至2025年末，基金规模为3.03亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1.43万户，合计持有1.77亿份。其中管理人员工持有26.38万份，占比0.15%，机构持有份额占比1.51%，个人投资者占比98.49%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约94.56%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、神火股份、云铝股份、兖矿能源、中煤能源、株冶集团、川仪股份、腾讯控股、洛阳钼业、中国移动。
（文章来源：中国证券报·中证网）
