AI基金浙商沪港深混合A（007368）披露2025年年报，2025年基金利润8104.99万元，加权平均基金份额本期利润0.3086元。报告期内，基金净值增长率为30.18%，截至2025年末，基金规模为2.33亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月7日，单位净值为1.264元。基金经理是白玉和刘雅清，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月7日，浙商沪港深混合A近一年复权单位净值增长率最高，达46.15%；浙商中华预期高股息A最低，为32.29%。
基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，海外利率正常化有利于支持港股市场的流动性，我们认为部分低估的港股优质公司仍有较好的预期回报率。我们会继续将主要精力用于研究公司的商业模式、竞争优势和内在价值，并结合对公司所处宏观和中观环境的判断进行投资决策。
截至4月7日，浙商沪港深混合A近三个月复权单位净值增长率为1.39%，位于同类可比基金215/621；近半年复权单位净值增长率为7.54%，位于同类可比基金146/621；近一年复权单位净值增长率为46.15%，位于同类可比基金245/617；近三年复权单位净值增长率为34.23%，位于同类可比基金131/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.8065，位于同类可比基金73/550。
截至4月7日，基金近三年最大回撤为25.17%，同类可比基金排名87/551。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为35.74%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.18%，同类平均为85.83%。2024年一季度末基金达到93.42%的最高仓位，2019年三季度末最低，为76.69%。
截至2025年末，基金规模为2.33亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1.05万户，合计持有1.93亿份。其中管理人员工持有2.37万份，占比0.01%，机构持有份额占比31.35%，个人投资者占比68.65%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约107%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是青岛港、美的集团、中国重汽、潍柴动力、第一拖拉机股份、中国人寿、腾讯控股、阿里巴巴-W、香港交易所、工商银行。
（文章来源：中国证券报·中证网）
