AI基金中庚价值品质一年持有期混合（011174）披露2025年年报，2025年基金利润2.5亿元，加权平均基金份额本期利润0.2011元。报告期内，基金净值增长率为7.09%，截至2025年末，基金规模为11.29亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月7日，单位净值为1.428元。基金经理是熊正寰。

　　基金管理人在年报中表示，我们认为物理世界AI目前最佳实践发生在以自动驾驶为核心的智能汽车领域，2025年已经从端到端的模仿本身过渡到了基于现实反馈的强化学习。2025年回头看可能是AI发展开始过渡到追求模型效率，追求分布式布局，加速agent在现实中落地。我们长期看好AH股中拥有软硬件协同研发优势以及长期用户导向的优秀公司。

　　截至4月7日，中庚价值品质一年持有期混合近三个月复权单位净值增长率为-8.09%，位于同类可比基金101/130；近半年复权单位净值增长率为-13.95%，位于同类可比基金117/130；近一年复权单位净值增长率为3.88%，位于同类可比基金125/130；近三年复权单位净值增长率为-8.82%，位于同类可比基金111/126。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2458，位于同类可比基金102/126。

　　截至4月7日，基金近三年最大回撤为33.12%，同类可比基金排名74/125。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为21.57%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.64%，同类平均为86.17%。2021年三季度末基金达到94.07%的最高仓位，2025年上半年末最低，为80.61%。

　　截至2025年末，基金规模为11.29亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1.83万户，合计持有7.48亿份。其中管理人员工持有1344.06万份，占比1.80%，机构持有份额占比4.27%，个人投资者占比95.73%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约331.81%。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是美团-W、贵州茅台、理想汽车-W、腾讯控股、同庆楼、中国飞鹤、鸿路钢构、泸州老窖、五粮液、纳思达。

（文章来源：中国证券报·中证网）