在最近的伊朗战争中，韩国存储芯片股惨遭牵连，致使这些股票即便在近期的上涨行情之后，估值仍然相对低廉。但是，一旦中东局势出现缓和迹象，三星电子、SK海力士这些领先芯片股很可能会成为涨幅最大的股票之一。

　　这是凯斯沃资本管理公司（Causeway Capital Management）的基金经理阿琼·贾亚拉曼（Arjun Jayaraman）的观点。这位基金经理管理的34亿美元新兴市场基金，在过去三年的表现超过了96%的同类基金。

　　贾亚拉曼对韩国存储芯片制造商的乐观看法与一些其他投资者的观点形成了鲜明对比——在过去一个月伊朗爆发期间，不少基金经理削减了对韩国股票的投资头寸。

　　今年3月份，海外投资者净抛售了170亿美元的三星电子和SK海力士股票。这导致三星股价当月下跌23%，SK海力士当月股价下跌24%，均创下自至少2008年以来最大的单月跌幅。

　　三星电子和SK海力士创下2008年以来最大月度跌幅

　　而贾亚拉曼认为，当中东地区局势出现“一定程度的正常化”时，外国资金“肯定会”回归。

　　他表示：“我们认为此次抛售实际上是一个买入良机，因此我们并未出售任何相关股票……对于韩国股票，尤其是SK海力士这类股票，此次抛售提供了一个非常好的买入机会。”

　　贾亚拉曼的基金在过去一个月里增持了一些能源股，比如中国石油，以此来对冲其在亚洲科技领域的投资风险。

　　“从长远来看，我们对人工智能主题仍持非常乐观的态度，我们认为此次抛售更多是一个买入机会，所以我们并未出售任何这些股票。”他说道。

（文章来源：财联社）