热点聚焦
李强到四川调研：
中共中央政治局常委、国务院总理李强3月30日至4月1日在四川调研。他强调，要深入贯彻落实习近平总书记关于绿色发展和建设能源强国的重要论述，实施好能源安全新战略，坚持创新引领，发挥资源禀赋优势，持续扩大绿电供给，着力推进新型电网建设，加快能源结构调整优化，为经济社会高质量发展提供有力支撑。
特朗普称伊朗新政权总统请求停火：
美国总统特朗普今天（4月1日）在社交媒体发帖宣称，“伊朗新政权总统比他的前任们理性得多，也没那么极端，刚刚向美国请求停火！而我们要等到霍尔木兹海峡重新开放、畅通无阻时才会考虑。在那之前，我们会把伊朗炸成废墟，或者用他们的话说，炸回石器时代。”特朗普没有解释这个所谓的“伊朗新政权总统”究竟是谁。伊朗方面暂无回应。
科技金融工作交流推进会：
中国人民银行等四部门联合召开科技金融工作交流推进会。会议强调，有关部门、机构要继续加强有关部门、地方政府、金融机构等各方协同互动，扩大信息共享，加快建设技术要素市场，提高金融资源配置效率。增强科技金融服务专业能力，丰富适应高新技术领域特点的金融产品。发挥好科技创新和技术改造再贷款、金融资产投资公司股权投资试点、并购贷款、债券市场“科技板”等政策作用，推动金融资源更加精准投向科技创新领域。
伊朗高官喊话特朗普：
据英国广播公司（BBC）、“今日俄罗斯”（RT）报道，伊朗议会国家安全和外交政策委员会主席易卜拉欣·阿齐兹4月1日发文向美国总统特朗普喊话称，霍尔木兹海峡肯定会重新开放，但不会对美国开放。美以伊战事持续一月有余，作为全球航运“命门”的霍尔木兹海峡航运严重受阻，由此引发全球航运成本飙升和供应链布局调整等连锁反应。
特朗普正“认真考虑”让美国退出北约：
英国《每日电讯报》4月1日刊载的对美国总统特朗普的专访文章写道，在北约盟友拒绝帮助打击伊朗后，特朗普正“认真考虑”让美国退出北约。当被记者问及是否会考虑让美国退出北约时，特朗普回答说：“哦，是的，我想说这已经无需再考虑了。我从未被北约左右过。我一直知道他们是纸老虎，顺便说一句，（俄罗斯总统）普京也知道这一点。”
“美方通用许可证”将中国等国排除在外：
据报道，近日，美国财政部颁发“通用许可证”，授权同意在委内瑞拉矿产领域签订投资和运营合同。该部称，此举将帮助委经济重回正轨并惠及美、委人民。该“通用许可证”将中国、俄罗斯、朝鲜、古巴、伊朗排除在外。对此我国外交部发言人毛宁表示，中方坚决反对美方通过操弄所谓“通用许可证”对中委合作设限。中方在委内瑞拉的合法权益必须得到保护。
中国大唐原总经理被判死缓：
2026年4月1日，内蒙古自治区兴安盟中级人民法院一审公开宣判中国大唐集团有限公司原党组副书记、总经理寇伟受贿、利用影响力受贿、贪污、国有公司人员滥用职权一案，对寇伟以受贿罪判处死刑，缓期二年执行，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产。对追缴在案的寇伟受贿、利用影响力受贿所得及孳息依法上缴国库，不足部分继续追缴；贪污所得依法返还被害单位。
伊朗官员称最高领袖未批准任何谈判：
据伊朗法尔斯通讯社4月1日报道，伊朗伊斯兰议会副议长阿里·尼克扎德当天在伊朗塔夫雷什一场公众集会上发表公开讲话。他表示，根据伊朗宪法，战争、和平以及任何谈判的决定均属于伊朗最高领袖的权力范围，“目前最高领袖未批准任何谈判”。
春假叠加清明拉长出行周期：
受部分地区“春假”影响，今年的清明旅游市场与去年大不相同，提前进入“人从众”模式。有酒店行业人士告诉媒体记者，“春假+清明”的模式带动了酒店入住率的提升，增加预订间夜量，将延长酒店春季收益周期。机票方面来看，航旅纵横数据显示，截至今日，4月1日—6日期间出行的国内航线机票预订量超764万张，同比增长约9%；出入境航线的机票预订量超142万张，同比增长约16%。
外交部回应中巴双方的五点倡议：
4月1日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。毛宁表示，昨天中共中央政治局委员、外交部长王毅同巴基斯坦副总理兼外长达尔举行会谈，就海湾和中东地区局势深入交换意见，并达成重要共识。中巴双方在会后发表了关于恢复海湾和中东地区和平稳定的五点倡议，主要内容概括起来就是“一停二谈三确保”：即立即停止敌对行动，尽快开启和谈，确保非军事目标安全，确保航道安全，确保联合国宪章的首要地位。
主题机会
创新药：
据国盛证券统计，截至3月27日，2026年以来我国创新药BD交易总额已突破600亿美元。而过去的2025年，我国创新药BD交易总金额提升至1388亿美元（+135%），首付款增至75亿美元（+63%）；2025年中国相关交易总金额约占全球交易总金额50%。
此外，中国在研创新药数量也位居全球第一。国盛证券统计，截至2025年12月31日，全球在研且研发状态活跃的创新药共14088个，中国企业原研药品数量4751个（占比33.7%），超过美国（4019个，28.5%），排名第一。自2020年后，中国新进临床的创新药数量快速增长，2025年827款原研创新药首次进入临床，全球占比47.4%。
除了我国创新药研发在全球地位显著提升带动板块人气外，不少创新药企业业绩高增或扭亏为盈，同样提振了板块人气。从机构预测的2026年业绩增速来看，百诚医药暂居首位，预计2026年业绩同比增长1704.55%。富祥药业紧随其后，预计业绩增幅为1032.14%。汇宇制药、益诺思、凯因科技、三元基因等业绩增幅也靠前。整体而言，创新药板块有17股预计2026年业绩翻倍。
智谱AI：
31日晚，智谱发布上市后首份年报，2025年业绩表现超预期，智谱MaaS API平台实现ARR 17亿元（约2.5亿美金），同比提升60倍。与此同时，MaaS API平台毛利率同比提升近5倍至18.9%，盈利能力大幅提升。2025年公司实现总收入7.24亿元（人民币，下同），同比增长131.9%；经调整年内净亏损为31.8亿元，2024年为24.6亿元；全年综合毛利率41%，远超行业水准。
值得注意的是，2026年一季度智谱的API调用定价提升83%，即便如此，市场依然呈现出供不应求的情况，调用量增长400%。智谱发布的年报，彰显用户活跃度与付费意愿表现强劲，显示出其商业模式已初步获得市场认可，也凸显国产大模型的市场竞争力，以及整个国产算力链的高景气。
概念板块显示，当前A股市场共30余股涉及智谱AI概念，合计总市值超4300亿元。机构关注度方面，年内共有7只智谱AI概念股获得机构调研，其中，海天瑞声共获272家机构扎堆调研，三七互娱机构调研数也超百家，视觉中国、宇信科技均获99家机构关注，彩讯股份获75家机构前往调研。从资金角度看，数据显示，近一个月共有7只智谱AI概念股获得融资净买入，汉得信息、优刻得分别获融资客大举抢筹1.72亿、1.69亿元。
公司新闻
杰瑞股份：公司全资子公司GenSystemsPowerSolutionsLLC与美国某客户签署了燃气轮机发电机组销售合同，合同金额为3.01亿美元(约合20.8亿元)，约占公司2024年度经审计营业收入的15.58%。该批产品将应用于数据中心供电领域，交付期限至2027年年末。
沪电股份：公司第八届董事会第十七次会议审议通过《关于同意签署投资协议暨建设印制电路板生产项目及其配套设施的议案》。公司拟投资建设印制电路板生产项目及其配套设施，计划投资总额约68亿元，资金来源为自有资金或自筹资金。
上汽集团：公司发布2025年年度报告，实现营业收入6461.52亿元，同比增长5.22%；归属于上市公司股东的净利润为101.06亿元，同比增长506.45%。公司拟每10股派送现金红利2.66元(含税)，共计30.39亿元，本次不进行资本公积金转增股本。
光华科技：公司董事、高级管理人员蔡雯于2026年3月31日收到中国证监会出具的《立案告知书》，决定对其因涉嫌内幕交易予以立案。
珠海中富：公司正在筹划向特定对象发行A股股票，该事项可能导致公司控制权发生变更。公司股票自2026年4月2日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。
甘肃能化：公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式，购买控股股东甘肃能源化工投资集团有限公司持有的金昌化工100%股权，并募集配套资金事项。经公司申请，公司股票自4月2日开市时起开始停牌，公司可转换公司债券自4月2日开市时起开始停牌及暂停转股。公司预计在不超过10个交易日的时间内披露本次交易方案。
东鹏饮料：公司拟以集中竞价交易方式回购A股股份，回购金额不低于10亿元(含本数)，不超过20亿元(不含本数)。本次回购资金来源于公司自有资金，回购价格不超过248元/股。
能特科技：公司收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，根据法律法规，中国证监会决定对公司立案。
喜临门：公司于近日收到中国证监会出具的《立案告知书》。因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。
央视新闻联播
4月1日出版的第7期《求是》杂志发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《树立和践行正确政绩观》。
建设雄安新区是千年大计、国家大事。习近平总书记强调，牢牢把握雄安新区功能定位，努力建设新时代创新高地和推动高质量发展样板。
中共中央政治局常委、国务院总理李强3月30日至4月1日在四川调研。
国务院安委办、应急管理部今天（4月1日）部署做好清明假期安全防范工作。要求各地区各部门落细公共安全领域管控措施，加强酒店民宿、老旧小区等重点场所火灾隐患排查，管控好野外火源，鼓励引导群众文明祭扫，做好防汛备汛各项工作。
“十五五”规划纲要提出，加大保障和改善民生力度，扎实推进全体人民共同富裕。未来五年，我国民生保障将从“有”向“优”不断升级，满足人民对美好生活的向往。
记者从交通运输部了解到，清明节假期，7座及7座以下小型客车通行高速公路免收通行费，免费通行时间为4月4日0时至4月6日24时，共计3天。
今天（4月1日），全国新能源汽车动力电池溯源信息平台正式上线，通过编码管理动力电池生产、装车、销售、报废、利用等全产业链环节，为我国新能源汽车产业发展提供了有力支撑。
今天（4月1日），甘肃—浙江±800千伏特高压直流输电工程跨富春江作业在杭州正式启动。甘浙特高压工程建成后，可每年为浙江送电超360亿千瓦时，减少二氧化碳排放1700万吨。
从4月1日起，内蒙古累计将有9.7亿亩天然草原陆续进入春季休牧期。其间，草畜平衡区草原执行不少于45天的春季休牧制度，并同步实施草原生态保护补助奖励政策。
美国总统特朗普3月31日表示，伊朗不能拥有核武器的目标已经达成，美国可能会在两到三周内结束对伊朗的军事行动。如果与伊朗达成协议，或许会更早结束战事。伊朗总统佩泽希齐扬同一天表示，伊朗有结束战争的意愿，局势正常化的解决方案是美国和以色列停止袭击，并保证不再侵略伊朗。
（文章来源：东方财富研究中心）
